| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-9页 |
| 1 绪论 | 第9-26页 |
| ·研究背景及意义 | 第9-11页 |
| ·研究背景 | 第9-10页 |
| ·研究意义 | 第10-11页 |
| ·文献综述 | 第11-23页 |
| ·国外研究现状 | 第11-17页 |
| ·国内研究现状 | 第17-22页 |
| ·文献述评 | 第22-23页 |
| ·框架结构与技术路线 | 第23-25页 |
| ·结构框架 | 第23-24页 |
| ·技术路线 | 第24-25页 |
| ·论文可能的创新点 | 第25-26页 |
| 2 碳排放贸易产业发展情况 | 第26-38页 |
| ·国际碳排放贸易 | 第26-29页 |
| ·国际碳排放市场的构成 | 第26-27页 |
| ·国际碳金融产业发展现状 | 第27-28页 |
| ·国外碳金融实践 | 第28-29页 |
| ·欧盟排放贸易体系及其实践 | 第29-31页 |
| ·欧盟排放贸易体系(EUETS)运行机制 | 第29-30页 |
| ·欧盟碳排放贸易体系的发展现状 | 第30-31页 |
| ·我国碳排放贸易研究 | 第31-35页 |
| ·我国拥有广阔的碳排放贸易市场空间 | 第31-32页 |
| ·我国参与碳排放贸易集中于 CDM 项目一级市场 | 第32-33页 |
| ·我国商业银行碳金融实践 | 第33-34页 |
| ·我国碳排放贸易存在的问题 | 第34-35页 |
| ·碳交易市场价格的影响因素 | 第35-38页 |
| ·国际碳交易价格(碳交易二级市场)影响因素 | 第35-36页 |
| ·我国碳交易(碳交易一级市场)定价能力弱 | 第36-38页 |
| 3 理论模型与实证方法 | 第38-46页 |
| ·期货定价理论简介 | 第38页 |
| ·期权定价模型 | 第38-41页 |
| ·期权简介 | 第38-39页 |
| ·期权定价理论 | 第39-40页 |
| ·障碍期权定价 | 第40-41页 |
| ·风险中性定价理论 | 第41页 |
| ·GARCH 模型 | 第41-43页 |
| ·GARCH 模型简介 | 第41-43页 |
| ·TGARCH 模型 | 第43页 |
| ·蒙特卡罗模拟（Monte Carlo）方法在金融衍生产品定价中的应用 | 第43-45页 |
| ·蒙特卡罗模拟（Monte Carlo）方法简介 | 第43-44页 |
| ·风险中性条件下金融衍生产品定价的蒙特卡罗模拟 | 第44-45页 |
| ·小结 | 第45-46页 |
| 4 碳金融衍生产品定价的实证分析 | 第46-60页 |
| ·数据的选择 | 第46-47页 |
| ·无风险利率的确定 | 第47页 |
| ·样本检验 | 第47-51页 |
| ·本文对样本数据的检验主要由以下几个步骤 | 第47-48页 |
| ·EUA 期货收益率时间序列描述性统计分析 | 第48-50页 |
| ·单位根检验 | 第50页 |
| ·相关性检验 | 第50-51页 |
| ·ARCH 检验 | 第51页 |
| ·GARCH 族模型实证分析 | 第51-54页 |
| ·GARCH(1,1)模型建模 | 第51-52页 |
| ·GARCH(1,1)模型拟合检验 | 第52-53页 |
| ·不同GARCH 族模型拟合优劣比较 | 第53-54页 |
| ·T-GARCH(1,1)模型的描述 | 第54-56页 |
| ·T-GARCH(1,1)模型实证分析 | 第54-55页 |
| ·T-GARCH(1,1)模型检验 | 第55-56页 |
| ·GARCH(1,1)、T-GARCH(1,1)的拟合效果比较 | 第56-57页 |
| ·模拟时间序列的统计分布 | 第56页 |
| ·模拟期货价格的精确度 | 第56-57页 |
| ·基于 GARCH(1,1)模型的蒙特卡罗模拟金融期权产品定价 | 第57-59页 |
| ·对欧式敲出障碍看跌期权产品定价的结果分析 | 第58页 |
| ·对欧式敲出障碍看涨期权产品定价的结果分析 | 第58-59页 |
| ·实证结论 | 第59-60页 |
| 5 欧盟碳交易市场对中国参与国际碳定价的启示 | 第60-65页 |
| ·中国参与国际碳交易定价的方法策略 | 第60-61页 |
| ·从建立我国碳交易市场角度来看 | 第61页 |
| ·法律环境建设 | 第61页 |
| ·国家政策应给予积极的激励政策 | 第61页 |
| ·中央银行和银监会 | 第61页 |
| ·从发展我国碳金融产业角度来看 | 第61-65页 |
| ·商业银行风险管理创新 | 第62页 |
| ·商业银行中间业务的创新 | 第62页 |
| ·与非银行金融机构合作 | 第62-63页 |
| ·关注国际市场碳排放市场金融产品价格动向 | 第63页 |
| ·碳金融人才队伍培养 | 第63-65页 |
| 6 论文结论与进一步研究的方向 | 第65-67页 |
| ·结论 | 第65-66页 |
| ·欧盟碳排放贸易体系运行效率在不断改善 | 第65页 |
| ·碳金融期货时间序列特征可以被 GARCH 族模型很好描述 | 第65页 |
| ·风险中性定价对碳金融期货期权定价是有效的 | 第65-66页 |
| ·不足之处与进一步研究的方向 | 第66-67页 |
| ·本文的不足之处 | 第66页 |
| ·进一步研究方向 | 第66-67页 |
| 参考文献 | 第67-70页 |
| 附录 | 第70-73页 |
| 致谢 | 第73页 |
