| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 目录 | 第6-8页 |
| 第一章 绪论 | 第8-13页 |
| ·研究背景和意义 | 第8页 |
| ·文献综述 | 第8-11页 |
| ·企业年金投资策略研究 | 第8-10页 |
| ·金融资产波动理论的发展 | 第10-11页 |
| ·本文的结构安排与创新点 | 第11-13页 |
| 第二章 金融风险度量模型介绍 | 第13-15页 |
| ·VaR 模型 | 第13页 |
| ·一致性风险度量模型 | 第13-14页 |
| ·CVaR 模型 | 第14页 |
| ·ES 模型 | 第14-15页 |
| 第三章 ARJI-GARCH 模型对中国股市的实证研究 | 第15-29页 |
| ·引言 | 第15页 |
| ·数据描述和初步分析 | 第15-20页 |
| ·对数收益率的统计特征描述 | 第16页 |
| ·对数收益率的正态性检验 | 第16-17页 |
| ·对数收益率的异方差性检验 | 第17-20页 |
| ·模型的介绍和估计方法 | 第20-23页 |
| ·GARCH 类模型 | 第20-21页 |
| ·ARJI-GARCH 模型 | 第21-22页 |
| ·ARJI-GARCH 模型参数估计 | 第22-23页 |
| ·模型参数估计结果和分析 | 第23-26页 |
| ·参数估计 | 第23-24页 |
| ·波动率的跳跃性特征分析 | 第24-26页 |
| ·模型设定进一步检验 | 第26-28页 |
| ·本章小结 | 第28-29页 |
| 第四章 基于 ARJI-GARCH 模型的 VaR 和 ES 比较 | 第29-39页 |
| ·引言 | 第29页 |
| ·VaR 与 ES 的计算原理 | 第29-32页 |
| ·VaR 的计算原理 | 第29-31页 |
| ·ES 的计算原理 | 第31-32页 |
| ·基于 ARJI-GARCH 模型的 VaR、ES 方法的实证研究 | 第32-37页 |
| ·样本的选取 | 第32-33页 |
| ·VaR 和 ES 的计算结果 | 第33-34页 |
| ·两种分布下 VaR 和 ES 方法的比较 | 第34-37页 |
| ·本章小结 | 第37-39页 |
| 第五章 基于均值-ES 模型的企业年金最优投资组合的选择 | 第39-44页 |
| ·引言 | 第39页 |
| ·安全投资比例的选择 | 第39-40页 |
| ·均值-ES 模型的建立 | 第40-42页 |
| ·基于均值-ES 模型的求解 | 第42-43页 |
| ·基于 EVT 方法的尾部估计 | 第42页 |
| ·Copula 函数介绍 | 第42-43页 |
| ·本章小结 | 第43-44页 |
| 第六章 均值-ES 模型下企业年金基金的数值模拟 | 第44-52页 |
| ·数据选取 | 第44页 |
| ·均值-ES 限制下最优投资策略 | 第44-50页 |
| ·模型估计 | 第44-48页 |
| ·计算安全投资比例 | 第48页 |
| ·基于 t-copula 函数的各类资产收益率模拟算法 | 第48-50页 |
| ·均值-ES 限制下的投资组合的有效前沿 | 第50-52页 |
| 第七章 总结与研究展望 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 致谢 | 第57页 |
