融资融券对中国股票市场波动性的影响
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-11页 |
| 1 绪论 | 第11-19页 |
| ·选题背景和意义 | 第11-12页 |
| ·选题背景 | 第11页 |
| ·选题意义 | 第11-12页 |
| ·国内外研究现状 | 第12-17页 |
| ·关于融资融券业务 | 第13-15页 |
| ·关于波动性模型研究部分 | 第15-17页 |
| ·研究思路和方法 | 第17-18页 |
| ·研究思路 | 第17页 |
| ·研究方法 | 第17-18页 |
| ·创新点及不足 | 第18-19页 |
| ·创新点 | 第18页 |
| ·本文不足 | 第18-19页 |
| 2 中国融资融券现状分析 | 第19-22页 |
| ·中国融资融券发展历程 | 第19-20页 |
| ·中国融资融券的历史回顾 | 第19页 |
| ·融资融券的现状 | 第19-20页 |
| ·融资融券现存制度瓶颈及解决建议 | 第20-22页 |
| 3 融资融券对股票市场的影响 | 第22-37页 |
| ·融资融券对股票市场波动的作用机制 | 第22-25页 |
| ·融资融券对股票市场波动性影响 | 第22-24页 |
| ·融资融券对股票市场的流动性影响 | 第24-25页 |
| ·融资融券对股票市场波动性因素分析 | 第25-37页 |
| ·投资者结构 | 第25-28页 |
| ·保证金相关条款 | 第28-30页 |
| ·维持担保比例 | 第30-31页 |
| ·标的证券和可冲抵保证金证券范围 | 第31-33页 |
| ·融资融券对股指期货市场的影响 | 第33-37页 |
| 4 融资融券对我国股票市场波动性的实证分析 | 第37-59页 |
| ·模型介绍 | 第37-38页 |
| ·GARCH模型 | 第37-38页 |
| ·VAR模型 | 第38页 |
| ·变量选取 | 第38-39页 |
| ·样本选择时间 | 第38页 |
| ·波动性代理变量选取 | 第38页 |
| ·本文中涉及的所有变量 | 第38-39页 |
| ·实证分析步骤 | 第39-40页 |
| ·实证性分析 | 第40-59页 |
| ·样本全时段内实证分析 | 第40-47页 |
| ·样本下跌期间的实证分析 | 第47-52页 |
| ·样本上涨期间的实证分析 | 第52-59页 |
| 5 结论与建议 | 第59-62页 |
| ·结论 | 第59-60页 |
| ·政策建议 | 第60-62页 |
| ·在现有基础上继续增加融券标的的数量 | 第60页 |
| ·监管机构需适时调整监管策略 | 第60-61页 |
| ·监管机构需适度放开政策 | 第61页 |
| ·融资融券业务本身仍有改进空间 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-65页 |
| 后记 | 第65-66页 |
