从股指期货与现货的互动关系看我国A股市场定价权--基于沪深300和新华富时A50的研究
| 摘要 | 第1-11页 |
| ABSTRACT | 第11-13页 |
| 第一章 绪论 | 第13-25页 |
| ·研究背景 | 第13-15页 |
| ·研究意义 | 第15-16页 |
| ·相关文献综述 | 第16-19页 |
| ·波动性研究 | 第16-17页 |
| ·价格发现研究 | 第17-18页 |
| ·涉及定价权的研究 | 第18-19页 |
| ·已有研究评述 | 第19页 |
| ·研究框架与方法 | 第19-23页 |
| ·研究框架 | 第19-21页 |
| ·研究方法 | 第21-22页 |
| ·技术路线 | 第22-23页 |
| ·创新与不足 | 第23-25页 |
| ·创新之处 | 第23页 |
| ·不足之处 | 第23-25页 |
| 第二章 理论分析 | 第25-37页 |
| ·定价权问题 | 第25-27页 |
| ·大宗商品定价权问题 | 第25-26页 |
| ·金融市场定价权问题 | 第26-27页 |
| ·股指期货异地上市与定价权 | 第27-30页 |
| ·新交所股指期货异地上市典型案例 | 第27-28页 |
| ·我国股指期货异地上市现状 | 第28-30页 |
| ·沪深300与新华富时A50的定价权之争 | 第30-37页 |
| ·理论假说与定价权 | 第30页 |
| ·市场微观结构与定价权 | 第30-33页 |
| ·互动关系与定价权 | 第33-37页 |
| 第三章 互动关系与定价权之波动性影响 | 第37-53页 |
| ·数据说明与样本区间 | 第37-38页 |
| ·数据说明 | 第37-38页 |
| ·样本区间 | 第38页 |
| ·主要研究方法及模型 | 第38-40页 |
| ·GARCH模型 | 第38-39页 |
| ·非对称ARCH模型 | 第39-40页 |
| ·国内外股指期货市场对现货市场的波动性影响 | 第40-51页 |
| ·描述性分析 | 第40-41页 |
| ·序列平稳性检验 | 第41页 |
| ·ARCH效应检验 | 第41-45页 |
| ·GARCH模型 | 第45-47页 |
| ·对GARCH模型的尝试性修正 | 第47-48页 |
| ·TARCH和EGARCH模型 | 第48-51页 |
| ·实证结果分析 | 第51-53页 |
| 第四章 互动关系与定价权之价格发现关系 | 第53-75页 |
| ·数据说明与样本选择 | 第53-54页 |
| ·数据说明 | 第53页 |
| ·样本区间 | 第53页 |
| ·数据配对 | 第53-54页 |
| ·变量说明 | 第54页 |
| ·主要研究方法及模型 | 第54-56页 |
| ·向量误差修正模型 | 第54-55页 |
| ·基于VECM的因果检验 | 第55-56页 |
| ·基于日数据的三市场价格发现关系 | 第56-64页 |
| ·基本走势及相关性分析 | 第56页 |
| ·序列平稳性检验 | 第56-57页 |
| ·Johansen协整检验 | 第57-59页 |
| ·向量误差修正模型 | 第59-61页 |
| ·基于VECM的因果检验 | 第61-62页 |
| ·脉冲响应和方差分解 | 第62-64页 |
| ·基于5分钟数据的三市场价格发现关系 | 第64-72页 |
| ·基本走势及相关性分析 | 第64-65页 |
| ·序列平稳性检验 | 第65-66页 |
| ·Johansen协整检验 | 第66-67页 |
| ·向量误差修正模型 | 第67-69页 |
| ·基于VECM的因果检验 | 第69-70页 |
| ·脉冲响应和方差分解 | 第70-72页 |
| ·实证结果分析 | 第72-75页 |
| 第五章 研究结论与政策建议 | 第75-81页 |
| ·结论与原因 | 第75-77页 |
| ·研究结论 | 第75页 |
| ·原因探讨 | 第75-77页 |
| ·政策建议 | 第77-81页 |
| ·丰富交易品种 | 第77-78页 |
| ·改进交易机制 | 第78页 |
| ·优化投资者结构 | 第78-79页 |
| ·推动跨市场监管 | 第79-81页 |
| 参考文献 | 第81-85页 |
| 致谢 | 第85页 |
