基于VaR-RAROC的我国开放式股票基金业绩评价分析
| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-12页 |
| 1. 引言 | 第12-19页 |
| ·研究背景 | 第12-13页 |
| ·研究意义 | 第13-14页 |
| ·研究思路 | 第14-16页 |
| ·本文的创新之处 | 第16页 |
| ·样本选择原则 | 第16-17页 |
| ·本文的研究方法 | 第17页 |
| ·本文的框架结构 | 第17-19页 |
| 2. 基金业绩评价的国内外研究现状 | 第19-25页 |
| ·基金业绩评价的国外研究现状 | 第19-22页 |
| ·基金业绩评价的国内研究现状 | 第22-25页 |
| 3. 基金绩效评价相关理论概述 | 第25-43页 |
| ·证券投资基金概述 | 第25-29页 |
| ·证券投资基金在我国的发展概述 | 第25-26页 |
| ·证券投资基金的类型 | 第26-29页 |
| ·基金评价的相关理论概述 | 第29-34页 |
| ·均值与方差 | 第29-30页 |
| ·β系数 | 第30页 |
| ·Treynor指数 | 第30-31页 |
| ·Sharpe指数 | 第31-32页 |
| ·Jensen α | 第32页 |
| ·套利定价理论 | 第32-33页 |
| ·RAROC基金评价指标 | 第33-34页 |
| ·RAROC基金业绩评价的相关方法概述 | 第34-39页 |
| ·VaR的计算方法 | 第34-35页 |
| ·参数法计算的VaR | 第35页 |
| ·非参数法计算的VaR | 第35-36页 |
| ·VaR模型的准确性检验 | 第36-37页 |
| ·基金收益率计算 | 第37-39页 |
| ·涉及的相关计量方法 | 第39-43页 |
| ·平稳性检验 | 第39-40页 |
| ·峰度、偏度及正态性检验 | 第40-41页 |
| ·异方差性检验——LM检验 | 第41页 |
| ·GARCH(1,1)模型 | 第41-43页 |
| 4. 基金业绩评价的实证分析 | 第43-66页 |
| ·样本选取 | 第43-44页 |
| ·基金收益率的平稳性、正态性及异方差性检验 | 第44-48页 |
| ·平稳性检验 | 第44-45页 |
| ·峰度、偏度及正态性检验 | 第45-47页 |
| ·异方差性检验 | 第47-48页 |
| ·VAR的计算与模型的回测 | 第48-59页 |
| ·阶段Ⅰ的VaR的计算与模型的回测 | 第48-53页 |
| ·阶段Ⅱ的VaR的计算与模型的回测 | 第53-55页 |
| ·阶段Ⅲ的VaR的计算与模型的回测 | 第55-58页 |
| ·模型回测检验小结 | 第58-59页 |
| ·RAROC的计算 | 第59-66页 |
| ·平均收益率与平均VaR值 | 第59-61页 |
| ·RAROC值的计算与基金排名 | 第61-66页 |
| 5. 结论及建议 | 第66-69页 |
| 参考文献 | 第69-72页 |
| 附录 | 第72-93页 |
| 后记 | 第93-94页 |
| 致谢 | 第94-95页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第95页 |
