封闭式证券投资基金的绩效评价与实证研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第8-17页 |
| ·基金业绩评价的必要性 | 第8-10页 |
| ·证券投资基金对我国经济的作用 | 第10-11页 |
| ·国内外研究现状 | 第11-16页 |
| ·国外研究现状 | 第11-14页 |
| ·国内研究现状 | 第14-16页 |
| ·本文研究目的及内容 | 第16-17页 |
| 2 我国封闭式基金发展概况 | 第17-22页 |
| ·我国证券投资基金发展历程 | 第17-18页 |
| ·目前我国封闭式基金基本情况 | 第18-20页 |
| ·我国封闭式基金的前景 | 第20-22页 |
| 3 绩效评价体系的建立及指标的选取 | 第22-30页 |
| ·评价体系框架的建立 | 第22页 |
| ·评价体系中的各项指标 | 第22-23页 |
| ·市场表现评价指标 | 第23-26页 |
| ·长期市场表现评价指标 | 第23-24页 |
| ·中期市场表现评价指标 | 第24-25页 |
| ·短期市场表现评价指标 | 第25-26页 |
| ·基金风险评价指标 | 第26-27页 |
| ·收益率的标准差 | 第26-27页 |
| ·β系数 | 第27页 |
| ·风险调整后的业绩评价指标 | 第27-28页 |
| ·夏普(Sharpe)方法 | 第27-28页 |
| ·特雷诺(Treynor)方法 | 第28页 |
| ·无风险利率的选取 | 第28-29页 |
| ·市场基准指数的选取 | 第29-30页 |
| 4 封闭式基金的绩效评价 | 第30-41页 |
| ·单项指标的计算与排序 | 第30-37页 |
| ·不需要风险调整的业绩计量，即总体业绩计算与排序 | 第30-34页 |
| ·基于总体风险的业绩评价方法，Sharpe比率 | 第34-35页 |
| ·基于系统风险的业绩评价方法，Treynor指标 | 第35-37页 |
| ·综合指标的计算与排序 | 第37-41页 |
| ·短期业绩的计算与排序 | 第37-38页 |
| ·中期业绩的计算与排序 | 第38-39页 |
| ·长期业绩的计算与排序 | 第39-41页 |
| 5 封闭式基金投资选择的实证分析 | 第41-46页 |
| ·封闭式基金的折价率 | 第41-42页 |
| ·折价率指标的排序 | 第42-43页 |
| ·投资选择的综合指标计算 | 第43-46页 |
| ·短期投资价值排序 | 第43-44页 |
| ·中期投资价值排序 | 第44页 |
| ·长期投资价值排序 | 第44-46页 |
| 结论 | 第46-47页 |
| 参考文献 | 第47-49页 |
| 致谢 | 第49-50页 |
