巨灾债券及其定价研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 1 引言 | 第8-12页 |
| ·选题背景 | 第8-9页 |
| ·相关文献回顾及国内外研究现状 | 第9-11页 |
| ·本论文研究的主要内容和方法 | 第11-12页 |
| 2 巨灾风险证券化&巨灾债券 | 第12-21页 |
| ·巨灾风险证券化及其运作方式 | 第12-14页 |
| ·巨灾债券的结构 | 第14-17页 |
| ·巨灾债券的架构 | 第14-15页 |
| ·巨灾债券的种类 | 第15-17页 |
| ·巨灾债券的发行 | 第17-20页 |
| ·巨灾债券的可行性分析 | 第17-18页 |
| ·巨灾债券成功发行的必需条件 | 第18页 |
| ·巨灾债券的发行程序 | 第18-19页 |
| ·巨灾债券的触发条件 | 第19-20页 |
| ·巨灾债券的特性分析 | 第20-21页 |
| ·巨灾债券的实际应用举例: USAA巨灾债券 | 第21页 |
| 3 巨灾债券的定价研究 | 第21-28页 |
| ·定价难点 | 第21-23页 |
| ·完全市场模型 | 第23-26页 |
| ·LFC模型 | 第23-24页 |
| ·Wang两因素模型 | 第24-25页 |
| ·Henri Louberge模型 | 第25-26页 |
| ·不完全市场模型 | 第26-28页 |
| ·均衡定价理论 | 第26-27页 |
| ·二项分布模型 | 第27-28页 |
| ·蒙特卡罗归纳定价方法 | 第28页 |
| 4 考虑多种风险因素的巨灾债券定价模型 | 第28-34页 |
| ·考虑基差风险和信用风险 | 第28-31页 |
| ·考虑道德风险 | 第31-32页 |
| ·道德风险和蒙特卡罗法的结合 | 第32-34页 |
| 5 我国巨灾债券的设计 | 第34-50页 |
| ·我国巨灾风险管理的现状 | 第34-35页 |
| ·我国地震灾害的损失分布 | 第35-43页 |
| ·损失分布建模方法 | 第35页 |
| ·分析地震数据 | 第35-39页 |
| ·用Pareto分布进行估计 | 第39-40页 |
| ·用对数正态分布进行估计 | 第40-42页 |
| ·地震发生次数的拟合 | 第42-43页 |
| ·地震灾害债券的定价 | 第43-50页 |
| ·地震灾害债券发行规模的确定 | 第43页 |
| ·利用CAPM进行定价 | 第43-45页 |
| ·用利率的二项模型进行定价 | 第45-50页 |
| 结论 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-53页 |
| 已经发表的学位论文 | 第53-54页 |
| 致谢 | 第54页 |
