| 摘要 | 第1-8页 |
| ABSTRACT | 第8-10页 |
| 绪论 | 第10-13页 |
| 一、研究的背景与动机 | 第10-11页 |
| 二、论文结构 | 第11-13页 |
| 第一章 可转换债券概述 | 第13-24页 |
| 一、可转换债券的性质与特点 | 第13-15页 |
| 二、可转换债券的发展历程 | 第15-19页 |
| (一) 可转换债券的国际发展历程 | 第15-16页 |
| (二) 可转换债券的国内发展历程 | 第16-19页 |
| 三、可转换债券的优缺点与发展的意义 | 第19-24页 |
| (一) 发行可转换债券的优点 | 第19-21页 |
| (二) 发行可转换债券的缺点 | 第21页 |
| (三) 发展可转换债券的意义 | 第21-24页 |
| 第二章 可转换债券包含的条款、影响因素与经济分析 | 第24-35页 |
| 一、设计可转换债券应包含的条款 | 第24-30页 |
| (一) 票面利率 | 第24页 |
| (二) 发行规模 | 第24-25页 |
| (三) 债券期限 | 第25-26页 |
| (四) 赎回条款 | 第26-27页 |
| (五) 强制转股条款 | 第27-28页 |
| (六) 回售条款 | 第28页 |
| (七) 向下修正条款 | 第28-29页 |
| (八) 转股价格条款 | 第29页 |
| (九) 转股价格调整条款 | 第29-30页 |
| 二、影响可转换债券条款设计的因素 | 第30-31页 |
| (一) 公司经营业绩 | 第30页 |
| (二) 市场的利率水平 | 第30页 |
| (三) 股票的波动性 | 第30页 |
| (四) 资金运用方向 | 第30-31页 |
| (五) 资本市场发展的成熟程度 | 第31页 |
| 三、可转换债券的经济分析 | 第31-35页 |
| (一) 西方对可转换债券优点与适合公司类型的分析 | 第31-32页 |
| (二) 可转换债券解决公司治理结构问题—代理问题和管理机会主义 | 第32-35页 |
| 第三章 我国当前发行可转换债券存在的问题 | 第35-43页 |
| 一、市场规模过小 | 第35-36页 |
| 二、证券市场不成熟 | 第36页 |
| 三、流通股东权利遭受漠视 | 第36-37页 |
| 四、企业发行可转换债券受到严格限制 | 第37-38页 |
| 五、部分上市公司可转债发行动机不纯正 | 第38页 |
| 六、发行主体方面规定的缺陷 | 第38-40页 |
| 七、转债发行条款设计不尽合理 | 第40-43页 |
| 第四章 可转换债券条款设计创新的建议 | 第43-58页 |
| 一、可转换债券的票面利率 | 第43-44页 |
| 二、可转换债券的期限 | 第44-46页 |
| 三、可转换债券的强制转股条款 | 第46-47页 |
| 四、可转换债券的回售条款 | 第47-48页 |
| 五、可转换债券的转股价格 | 第48-50页 |
| 六、可转换债券转股价格的调整 | 第50-52页 |
| 七、可转换债券的赎回条款 | 第52-53页 |
| 八、可转换债券的修正条款 | 第53-56页 |
| 九、可转换债券的发行规模 | 第56-58页 |
| 第五章 我国发展可转换债券市场的应对措施 | 第58-63页 |
| 一、更新融资观念，树立股东财富最大化的理财目标 | 第58-59页 |
| 二、减少政策干扰，使可转换债券尽快按市场规律运行 | 第59页 |
| 三、充分认识证券市场的风险特征，控制可转换债券的总体风险水平 | 第59页 |
| 四、逐步引入配套衍生工具，实现转债的套期保值功能 | 第59-60页 |
| 五、建立健全可转换债券市场的投资者利益保护机制 | 第60页 |
| 六、大力提升中介机构的金融创新能力和信用评级水平 | 第60-61页 |
| 七、改进我国可转换债券的发行方式 | 第61页 |
| 八、尽快制定一个比较切合实际并具有一定前瞻性的法律规范 | 第61页 |
| 九、可转换债券市场的发展可以与“二板”市场发展结合 | 第61-63页 |
| 结束语 | 第63-64页 |
| 附表:我国已经发行的转债一览表 | 第64-66页 |
| 参考文献 | 第66-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |
| 读研期间发表的论文与成果 | 第70-71页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第71页 |
