融资融券对我国股票市场波动性影响的实证研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-14页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第9-10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-12页 |
| 1.3 研究思路与方法 | 第12页 |
| 1.4 结构安排与创新之处 | 第12-14页 |
| 第2章 相关理论基础及现状分析 | 第14-22页 |
| 2.1 融资融券相关概念及主要交易模式 | 第14-15页 |
| 2.1.1 融资融券相关概念 | 第14页 |
| 2.1.2 国际上融资融券主要交易模式 | 第14-15页 |
| 2.2 融资融券影响股市波动性的作用机制分析 | 第15-18页 |
| 2.3 我国融资融券业务的发展 | 第18-22页 |
| 2.3.1 我国融资融券业务的发展历程 | 第18页 |
| 2.3.2 我国融资融券交易的特点 | 第18-22页 |
| 第3章 对标的股票波动性影响的实证分析 | 第22-31页 |
| 3.1 研究设计 | 第22-24页 |
| 3.1.1 样本选择 | 第22-23页 |
| 3.1.2 变量选择 | 第23-24页 |
| 3.1.3 模型设定 | 第24页 |
| 3.2 实证结果分析 | 第24-29页 |
| 3.2.1 描述性统计分析 | 第24-27页 |
| 3.2.2 双重差分模型结果分析 | 第27-29页 |
| 3.3 小结 | 第29-31页 |
| 第4章 市场波动性模型指标分析 | 第31-40页 |
| 4.1 股票市场周期分析 | 第31-34页 |
| 4.1.1 股票周期的界定 | 第31页 |
| 4.1.2 划分股市周期的标准与方法 | 第31-32页 |
| 4.1.3 我国股市周期划分 | 第32-34页 |
| 4.2 股票市场波动性指标处理 | 第34-38页 |
| 4.2.1 分析方法与指标选取 | 第34-35页 |
| 4.2.2 波动性指标实证分析 | 第35-38页 |
| 4.3 小结 | 第38-40页 |
| 第5章 对市场波动性影响的实证分析 | 第40-58页 |
| 5.1 定义变量与模型构建 | 第40-41页 |
| 5.1.1 定义变量 | 第40页 |
| 5.1.2 模型构建 | 第40-41页 |
| 5.2 市场波动性模型实证检验 | 第41-47页 |
| 5.2.1 VAR模型估计 | 第41-45页 |
| 5.2.2 脉冲响应函数及方差分解 | 第45-47页 |
| 5.3 向上波动模型实证检验 | 第47-52页 |
| 5.3.1 VAR模型估计 | 第47-50页 |
| 5.3.2 脉冲响应函数及方差分解 | 第50-52页 |
| 5.4 向下波动模型实证检验 | 第52-57页 |
| 5.4.1 VAR模型估计 | 第52-55页 |
| 5.4.2 脉冲响应函数及方差分解 | 第55-57页 |
| 5.5 小结 | 第57-58页 |
| 结论 | 第58-60页 |
| 参考文献 | 第60-63页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第63-64页 |
| 致谢 | 第64-65页 |
