| 摘要 | 第2-3页 |
| ABSTRACT | 第3页 |
| 第1章 绪论 | 第6-10页 |
| 1.1 论文研究的背景 | 第6-8页 |
| 1.1.1 人民币汇率体制的历史演变 | 第6-8页 |
| 1.1.2 人民币汇率市场化的必然性 | 第8页 |
| 1.2 本文的研究思路及所做的工作 | 第8-10页 |
| 第2章 企业外汇头寸的汇率风险管理 | 第10-13页 |
| 2.1 汇率市场化引发企业的汇率风险 | 第10页 |
| 2.2 企业外汇头寸的汇率风险管理的必要性 | 第10-11页 |
| 2.3 中国企业积极主动的管理外汇风险的现实意义 | 第11-13页 |
| 第3章 外汇风险对冲的利器—外汇衍生品 | 第13-15页 |
| 3.1 外汇衍生品的概念 | 第13页 |
| 3.2 外汇衍生品市场产生的背景 | 第13页 |
| 3.3 外汇衍生品的分类 | 第13-14页 |
| 3.3.1 外汇远期 | 第13页 |
| 3.3.2 外汇期权 | 第13-14页 |
| 3.4 外汇衍生品的经济功能 | 第14-15页 |
| 第4章 期权定价的理论基础 | 第15-23页 |
| 4.1 伊藤过程以及伊藤引理 | 第15-16页 |
| 4.2 Martingale 定价理论 | 第16-23页 |
| 4.2.1 在风险中性的情况下，资产价格的随机过程 | 第16-17页 |
| 4.2.2 在风险中性的环境下，未来资产价格的动态过程 | 第17-23页 |
| 第5章 外汇期权的定价 | 第23-34页 |
| 5.1 欧式看涨期权（European Call Option） | 第23-24页 |
| 5.2 欧式上敲出看涨期权 (Knock Out European Call) | 第24-25页 |
| 5.3 欧式上敲出看跌期权(Knock Out European Put) | 第25-27页 |
| 5.4 上敲出累计看涨期权(Knock Out Accumulated Call) | 第27页 |
| 5.5 加速上敲出累计期权(Boosted Knock Out Accumulator) | 第27-28页 |
| 5.6 运用上述理论对期权进行定价分析 | 第28-34页 |
| 5.6.1 欧式看涨期权（European Call Option）定价分析 | 第29-30页 |
| 5.6.2 欧式上敲出看涨期权 (Knock Out European Call) 定价分析 | 第30-31页 |
| 5.6.3 欧式上敲出看跌期权(Knock Out European Put) 定价分析 | 第31-32页 |
| 5.6.4 加速上敲出累计期权(Boosted Knock Out Accumulator)定价分析 | 第32-34页 |
| 第6章 外汇期权的敏感性分析—Greeks | 第34-51页 |
| 6.1 Delta 参数 | 第34-40页 |
| 6.1.1 Delta 参数的定义 | 第34页 |
| 6.1.2 Delta 参数的特性 | 第34页 |
| 6.1.3 Delta 参数的运用 | 第34-35页 |
| 6.1.4 一类外汇期权的 Delta 参数分析 | 第35-40页 |
| 6.2 Gamma 参数 | 第40-44页 |
| 6.2.1 Gamma 参数的定义 | 第40页 |
| 6.2.2 Gamma 参数的特性 | 第40页 |
| 6.2.3 Gamma 参数的运用 | 第40页 |
| 6.2.4 一类外汇期权的 Gamma 参数分析 | 第40-44页 |
| 6.3 Vega 参数 | 第44-49页 |
| 6.3.1 Vega 参数的定义 | 第44-45页 |
| 6.3.2 Vega 参数的特性 | 第45页 |
| 6.3.3 Vega 参数的运用 | 第45页 |
| 6.3.4 一类外汇期权的 Vega 参数分析 | 第45-49页 |
| 6.4 Theta 参数 | 第49-50页 |
| 6.4.1 Theta 参数的定义 | 第49页 |
| 6.4.2 Theta 参数的特性 | 第49-50页 |
| 6.5 Rho 参数 | 第50-51页 |
| 6.5.1 Rho 参数的定义 | 第50页 |
| 6.5.2 Rho 参数的特性 | 第50-51页 |
| 第7章 VAR 模型在汇率风险管理中的运用 | 第51-55页 |
| 7.1 VaR 模型概述 | 第51页 |
| 7.2 VaR 模型在风险决策中的作用 | 第51-52页 |
| 7.2.1 VaR 方法有助于合理的资源配置 | 第52页 |
| 7.2.2 运用 VaR 模型构造企业外汇风险管理系统 | 第52页 |
| 7.3 VaR 模型的优点 | 第52页 |
| 7.4 VaR 模型的计算方法 | 第52-53页 |
| 7.5 运用 VaR 模型计算外汇风险 | 第53-55页 |
| 第8章 运用金融衍生品为企业进行汇率风险管理 | 第55-61页 |
| 8.1 大型进口企业面临的汇率风险 | 第55页 |
| 8.2 远期,基准利率与标准期权的报价 | 第55-56页 |
| 8.3 针对企业的需求的外汇期权的定价 | 第56-57页 |
| 8.4 运用 VAR 来衡量几类对冲策略的在值风险 | 第57-58页 |
| 8.5 为企业选择合适的对冲策略 | 第58-61页 |
| 第9章 结论 | 第61-63页 |
| 参考文献 | 第63-64页 |
| 致谢 | 第64-67页 |
| 附件 | 第67页 |
