城投债信用利差影响因素研究--基于中国债券市场特征下的实证分析
| 致谢 | 第3-4页 |
| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第10-12页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.2 创新之处 | 第11-12页 |
| 第二章 文献综述 | 第12-16页 |
| 2.1 城投债文献综述 | 第12-13页 |
| 2.2 信用利差文献综述 | 第13-16页 |
| 第三章 城投债定义与历史 | 第16-21页 |
| 3.1 城投债定义 | 第16页 |
| 3.2 城投债发展历史 | 第16-18页 |
| 3.3 影响城投公司发展的重要法规 | 第18-21页 |
| 第四章 城投债发展现状 | 第21-27页 |
| 4.1 各省市城投债存量规模 | 第21-22页 |
| 4.2 含特殊条款城投债分布 | 第22-23页 |
| 4.3 城投债发行时期限分布 | 第23-24页 |
| 4.4 城投债发行人行业分布 | 第24页 |
| 4.5 城投债发行载体 | 第24-25页 |
| 4.6 城投债发行人所在地区行政级别 | 第25-26页 |
| 4.7 城投债发行人主体信用等级分布 | 第26-27页 |
| 第五章 信用利差实证分析 | 第27-40页 |
| 5.1 研究设计框架 | 第27-28页 |
| 5.2 指标具体含义 | 第28-32页 |
| 5.2.1 宏观类指标 | 第28-30页 |
| 5.2.1.1 地区国内生产总值 | 第28-29页 |
| 5.2.1.2 股票市场景气程度 | 第29页 |
| 5.2.1.3 货币总量增速 | 第29页 |
| 5.2.1.4 生产者价格指数 | 第29-30页 |
| 5.2.2 交易类指标 | 第30-31页 |
| 5.2.2.1 债券发行规模 | 第30页 |
| 5.2.2.2 评级机构情况 | 第30页 |
| 5.2.2.3 担保情况 | 第30页 |
| 5.2.2.4 参与国债质押式回购市场情况 | 第30-31页 |
| 5.2.3 财务类指标 | 第31-32页 |
| 5.2.3.1 流动比率 | 第31页 |
| 5.2.3.2 利息保障倍数 | 第31-32页 |
| 5.3 计量回归分析 | 第32-38页 |
| 5.3.1 宏观类指标回归分析 | 第32-34页 |
| 5.3.2 宏观交易类指标回归分析 | 第34-36页 |
| 5.3.3 综合类指标回归分析 | 第36-38页 |
| 5.4 主要结论及建议 | 第38-40页 |
| 第六章 城投公司和城投债未来发展展望 | 第40-42页 |
| 6.1 区域之间城投债信用利差仍将继续分化 | 第40页 |
| 6.2 城投债增信途径将多样化 | 第40页 |
| 6.3 城投公司治理更加透明 | 第40-41页 |
| 6.4 行政力量主导城投公司整合 | 第41-42页 |
| 参考文献 | 第42-44页 |
