| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRAC T | 第6页 |
| 1 绪论 | 第9-13页 |
| 1.1 研究背景 | 第9页 |
| 1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.3 研究内容 | 第10-12页 |
| 1.4 创新点与不足 | 第12-13页 |
| 1.4.1 创新点 | 第12页 |
| 1.4.2 不足之处 | 第12-13页 |
| 2 文献综述 | 第13-18页 |
| 2.1 A+B股企业相关研究 | 第13-14页 |
| 2.2 换股合并研究 | 第14-15页 |
| 2.3 整体上市研究 | 第15-16页 |
| 2.4 文献述评 | 第16-18页 |
| 3 A+B股企业换股合并整体上市的基本概念和相关理论 | 第18-22页 |
| 3.1 概念的界定 | 第18-20页 |
| 3.1.1 A+B股企业 | 第18页 |
| 3.1.2 整体上市 | 第18-19页 |
| 3.1.3 换股合并 | 第19-20页 |
| 3.2 相关理论 | 第20-22页 |
| 3.2.1 市场分割理论 | 第20页 |
| 3.2.2 估值理论 | 第20页 |
| 3.2.3 信息不对称理论 | 第20-22页 |
| 4 A+B转A换股吸收合并整体上市模式 | 第22-32页 |
| 4.1 A+B股换股吸收合并的现状 | 第22-23页 |
| 4.2 A+B转A换股吸收合并模式 | 第23-27页 |
| 4.2.1 企业估值方式的选择 | 第24-25页 |
| 4.2.2 换股比例的计算 | 第25-26页 |
| 4.2.3 现金选择权的行使 | 第26-27页 |
| 4.3 A+B转A换股吸收合并模式的优势以及存在的问题 | 第27-29页 |
| 4.3.1 优势 | 第27-29页 |
| 4.3.2 存在的问题及解决方式 | 第29页 |
| 4.4 A+B转A换股合并整体上市模式的适用性 | 第29-32页 |
| 5 招商蛇口整体上市案例概况 | 第32-38页 |
| 5.1 公司介绍 | 第32-34页 |
| 5.2 换股合并动因分析 | 第34-35页 |
| 5.2.1 招商局蛇口工业区控股换股吸收合并招商地产的动因分析 | 第34-35页 |
| 5.2.2 招商地产同意被吸收合并的动因分析 | 第35页 |
| 5.3 合并方案中的主要条款 | 第35-38页 |
| 6 招商蛇口整体上市案例分析 | 第38-49页 |
| 6.1 招商地产合并前财务指标比较分析 | 第38-39页 |
| 6.2 换股价格的合理性分析 | 第39-42页 |
| 6.2.1 招商蛇口发行股价的合理性分析 | 第39-41页 |
| 6.2.2 招商地产换股价格的合理性分析 | 第41-42页 |
| 6.3 换股溢价情况分析 | 第42-45页 |
| 6.4 现金选择权的设置分析 | 第45页 |
| 6.5 换股吸收合并效果分析 | 第45-49页 |
| 7 总结与建议 | 第49-52页 |
| 7.1 总结 | 第49-50页 |
| 7.2 建议 | 第50-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-57页 |
| 附录 | 第57页 |
