| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 第一章 导论 | 第12-23页 |
| 第一节 研究背景及意义 | 第12-17页 |
| 一、研究背景 | 第12-16页 |
| 二、研究意义 | 第16-17页 |
| 第二节 主要研究内容及思路 | 第17-21页 |
| 一、研究内容 | 第17页 |
| 二、研究思路 | 第17-18页 |
| 三、研究方法 | 第18-21页 |
| 第三节 研究创新点和难点 | 第21-23页 |
| 一、研究创新点 | 第21-22页 |
| 二、研究难点 | 第22-23页 |
| 第二章 文献综述：关于模糊的理论、实验和应用研究 | 第23-42页 |
| 第一节 主观不确定性和模糊的早期观点 | 第23-25页 |
| 一、Knight对不确定性的区分 | 第23-24页 |
| 二、Keynes的观点 | 第24页 |
| 三、Shackle的“潜在意外” | 第24-25页 |
| 四、Ramsey的信念程度 | 第25页 |
| 第二节 模糊的解释及度量 | 第25-27页 |
| 一、模糊的解释 | 第25-26页 |
| 二、模糊的度量 | 第26-27页 |
| 第三节 模糊环境中的效用决策模型 | 第27-32页 |
| 一、CEU（Choquet Expected Utility）模型 | 第27-28页 |
| 二、MEU（Maxmin Expected Utility）模型 | 第28-30页 |
| 三、VP（Variation Preference）模型 | 第30页 |
| 四、KMM模型 | 第30-32页 |
| 第四节 模糊及模糊规避的实验检验与心理学解释 | 第32-36页 |
| 一、模糊及模糊规避的实验检验 | 第32-34页 |
| 二、模糊及模糊规避的行为心理学解释 | 第34-36页 |
| 第五节 模糊规避理论的应用 | 第36-42页 |
| 一、模糊与市场微观结构 | 第36-37页 |
| 二、模糊与均衡（无套利）资产定价 | 第37-38页 |
| 三、模糊与投资组合理论 | 第38-39页 |
| 四、模糊与利率理论、利率衍生品 | 第39-42页 |
| 第三章 模糊与模糊的测度 | 第42-64页 |
| 第一节 主观期望效用的不足及模糊 | 第42-48页 |
| 一、Savage公理和主观期望效用 | 第42-43页 |
| 二、Ellsberg实验对Savage公理的质疑 | 第43-44页 |
| 三、模糊解释理论 | 第44-48页 |
| 第二节 感知到的概率和模糊程度 | 第48-53页 |
| 一、基本假设 | 第49-51页 |
| 二、简化方程 | 第51页 |
| 三、推论 | 第51-53页 |
| 第三节 模糊事件排序和模糊度量 | 第53-58页 |
| 一、基本假设 | 第53-54页 |
| 二、基本结论 | 第54-56页 |
| 三、模糊测度方程 | 第56-58页 |
| 第四节 模糊价值（VaA） | 第58-64页 |
| 一、风险及风险价值 | 第58-59页 |
| 二、模糊价值的提出 | 第59页 |
| 三、模糊价值与风险价值 | 第59-61页 |
| 四、模糊价值（VaA）的计算 | 第61-62页 |
| 五、模糊价值（VaA）的应用 | 第62-64页 |
| 第四章 模糊规避对个人投资组合的影响 | 第64-87页 |
| 第一节 研究简述 | 第64-65页 |
| 一、引言 | 第64页 |
| 二、前期研究结果及本章主要工作 | 第64-65页 |
| 第二节 模糊规避的理论解释 | 第65-70页 |
| 一、模糊规避 | 第65-67页 |
| 二、Epstein的比较定义 | 第67-69页 |
| 三、Ghirardato和Marinacci的比较定义 | 第69-70页 |
| 第三节 模糊规避实验设计与模型构建 | 第70-74页 |
| 一、模糊规避的测度设计 | 第71-72页 |
| 二、数据、变量选取与模型构建 | 第72-74页 |
| 第四节 数据统计与结果分析 | 第74-87页 |
| 一、实验数据的统计性描述 | 第74-79页 |
| 二、模型优选 | 第79-84页 |
| 三、改良后模型及结果分析 | 第84-86页 |
| 四、研究展望 | 第86-87页 |
| 第五章 模糊规避对股票套利策略的影响 | 第87-105页 |
| 第一节 研究简述 | 第87-88页 |
| 一、引言 | 第87页 |
| 二、前期研究成果及本章主要工作 | 第87-88页 |
| 第二节 模型设定和鲁棒最优策略 | 第88-97页 |
| 一、模型设定 | 第88-90页 |
| 二、求最优解 | 第90-93页 |
| 三、“惩罚性”效用函数 | 第93-94页 |
| 四、最优投资策略分析 | 第94-97页 |
| 第三节 数据验证与结果分析 | 第97-105页 |
| 一、数据选取和统计描述 | 第97-102页 |
| 二、计量模型及结果分析 | 第102-105页 |
| 结语 | 第105-108页 |
| 附录 | 第108-116页 |
| 附录 1：实验设计与调查问卷 | 第108-110页 |
| 附录 2：A、H股数据 | 第110-116页 |
| 参考文献 | 第116-127页 |
| 后记 | 第127-128页 |
