| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-9页 |
| 目录 | 第9-11页 |
| 第一章 导论 | 第11-17页 |
| 一、问题的提出 | 第11页 |
| 二、概念界定和文献综述 | 第11-14页 |
| (一) 概念界定 | 第11-12页 |
| (二) 文献综述 | 第12-14页 |
| 三、本文的主要研究内容与方法 | 第14-15页 |
| (一) 研究内容 | 第14-15页 |
| (二) 研究方法 | 第15页 |
| 四、可能的创新及不足 | 第15-17页 |
| 第二章 沪深300指数期货套利理论 | 第17-34页 |
| 一、沪深300指数期货介绍 | 第17-18页 |
| (一) 沪深300指数期货交易制度 | 第17-18页 |
| (二) 沪深300指数期货合约 | 第18页 |
| 二、期现套利原理 | 第18-23页 |
| (一) 期现套利定义 | 第18-20页 |
| (二) 股指期货理论价格 | 第20-23页 |
| 三、有效市场假说 | 第23-26页 |
| (一) 有效市场假说理论框架 | 第23-24页 |
| (二) 有效市场假说检验 | 第24-26页 |
| 四、ALPHA套利原理 | 第26-34页 |
| (一) Alpha套利定义 | 第26-27页 |
| (二) Alpha套利机制 | 第27-28页 |
| (三) 多因子选股模型 | 第28-29页 |
| (四) 各类选股因子介绍 | 第29-34页 |
| 第三章 HS300指数期货期现套利实证分析—基于持有成本模型 | 第34-43页 |
| 一、数据选取与实证方法 | 第34-35页 |
| (一) 数据选取 | 第34页 |
| (二) 实证方法 | 第34-35页 |
| 二、模型参数设定 | 第35-36页 |
| 三、HS300指数期货与现货协整关系检验 | 第36-38页 |
| (一) ADF检验 | 第36-37页 |
| (二) 协整检验 | 第37-38页 |
| 四、HS300指数期货期现套利实证过程 | 第38-43页 |
| (一) HS300指数期货理论价格 | 第38-39页 |
| (二) HS300指数期货套利区间及套利机会 | 第39-41页 |
| (三) HS300期现套利实证结果 | 第41-43页 |
| 第四章 HS300指数期货ALPHA套利实证分析—基于多因子选股模型 | 第43-57页 |
| 一、数据和参数选取 | 第43-44页 |
| 二、优质成长组合选股模型 | 第44-46页 |
| (一) 优质成长组合概述 | 第44-45页 |
| (二) 组合策略运行结果 | 第45-46页 |
| 三、成熟低估组合选股模型 | 第46-49页 |
| (一) 成熟低估组合概述 | 第47页 |
| (二) 组合策略运行结果 | 第47-49页 |
| 四、现金流组合选股模型 | 第49-51页 |
| (一) 现金流组合概述 | 第49页 |
| (二) 组合策略运行结果 | 第49-51页 |
| 五、分红组合选股模型 | 第51-53页 |
| (一) 分红组合概述 | 第51页 |
| (二) 组合策略运行结果 | 第51-53页 |
| 六、四种选股模型效果比较 | 第53-55页 |
| 七、ALPHA套利组合的显著性检验 | 第55-57页 |
| 第五章 结论与政策建议 | 第57-59页 |
| 一、结论 | 第57页 |
| 二、政策建议 | 第57-59页 |
| 附录 | 第59-64页 |
| 参考文献 | 第64-66页 |
| 致谢 | 第66页 |