| 摘要 | 第1-8页 |
| ABSTRACT | 第8-10页 |
| 目录 | 第10-13页 |
| 1 引言 | 第13-38页 |
| ·研究背景与意义 | 第13-18页 |
| ·中外文献综述 | 第18-32页 |
| ·国外文献综述 | 第18-29页 |
| ·国内文献综述 | 第29-32页 |
| ·研究思路与方法 | 第32-33页 |
| ·研究思路 | 第32页 |
| ·研究方法 | 第32-33页 |
| ·论文的主要内容 | 第33-35页 |
| ·论文的主要创新点及不足之处 | 第35-38页 |
| ·论文的主要创新点 | 第35页 |
| ·论文的不足之处 | 第35-38页 |
| 2 对冲基金及其市场影响性理论综述 | 第38-62页 |
| ·对冲基金的相关理论 | 第38-54页 |
| ·对冲基金的界定 | 第38-43页 |
| ·对冲基金的演进 | 第43-48页 |
| ·对冲基金的另类投资特征理论 | 第48-54页 |
| ·对冲基金的核心影响因素：收益、风险与监管 | 第54页 |
| ·对冲基金的市场影响性相关理论 | 第54-59页 |
| ·对冲基金风险度量理论 | 第54-55页 |
| ·对冲基金的波动性理论 | 第55-56页 |
| ·对冲基金的传染性理论 | 第56-58页 |
| ·对冲基金的证券市场影响性理论 | 第58-59页 |
| ·小结 | 第59-62页 |
| 3 美国对冲基金对证券市场的影响分析-考虑收益、风险与监管 | 第62-91页 |
| ·美国对冲基金的发展现状与趋势 | 第62-72页 |
| ·发展现状 | 第62-68页 |
| ·发展趋势 | 第68-72页 |
| ·小结 | 第72页 |
| ·美国对冲基金对证券市场的影响：基于收益与风险因素 | 第72-83页 |
| ·美国对冲基金波动性较小 | 第72-75页 |
| ·对股票市场的影响：考虑收益因素 | 第75-79页 |
| ·对股票市场的影响：考虑风险因素 | 第79-82页 |
| ·小结 | 第82-83页 |
| ·美国对冲基金对证券市场的影响：基于监管因素 | 第83-91页 |
| ·第一阶段的监管 | 第84-85页 |
| ·第二阶段的监管 | 第85-86页 |
| ·其他监管情况 | 第86-88页 |
| ·对股票市场的影响：考虑监管因素 | 第88页 |
| ·美国对冲基金与金融危机 | 第88-89页 |
| ·小结 | 第89-91页 |
| 4 中国对冲基金的发展研究 | 第91-104页 |
| ·对冲基金与中国证券市场的关系 | 第91-96页 |
| ·中国对冲基金的引进与现状 | 第91-95页 |
| ·对冲基金与中国 A 股市场的关系 | 第95-96页 |
| ·中国高端财富管理与对冲基金 | 第96-102页 |
| ·中国财富管理业现状 | 第96-98页 |
| ·中国高净值人士与对冲基金 | 第98-100页 |
| ·中国慈善基金、养老金与对冲基金 | 第100-102页 |
| ·中国对冲基金发展的制约因素 | 第102-103页 |
| ·融资融券标的仍然较少 | 第102页 |
| ·现货与期货市场的交易制度不对称 | 第102页 |
| ·股指期货套期保值的不对称性 | 第102-103页 |
| ·缺乏行业‘领头羊’ | 第103页 |
| ·小结 | 第103-104页 |
| 5 对冲基金对 A 股市场的影响性分析-基于多空权益型 | 第104-128页 |
| ·多空权益型对冲基金概述 | 第104-106页 |
| ·多空权益型对冲基金介绍 | 第104页 |
| ·多空权益型对冲基金发展现状 | 第104-106页 |
| ·拟合 VAR 模型 | 第106-107页 |
| ·VAR 模型定义 | 第106-107页 |
| ·VAR 模型的特征 | 第107页 |
| ·实证分析 | 第107-112页 |
| ·样本数据选取 | 第107-109页 |
| ·VAR 模型构建 | 第109-112页 |
| ·对冲变量时间序列的平稳性和 Johansen 协整检验 | 第112-117页 |
| ·对冲变量的 Granger 因果关系检验 | 第117-119页 |
| ·对冲变量间脉冲响应函数与方差分解 | 第119-122页 |
| ·拟合 VEC 模型 | 第122-126页 |
| ·小结 | 第126-128页 |
| 6 对冲基金对 A 股市场的影响性分析-基于指数期货型 | 第128-154页 |
| ·指数期货型对冲基金概述 | 第128-129页 |
| ·沪深 300 指数期货的介绍 | 第128页 |
| ·中国指数期货业务现状 | 第128-129页 |
| ·实证分析 | 第129-143页 |
| ·ARCH 模型定义 | 第129-130页 |
| ·样本数据选取与描述 | 第130-133页 |
| ·ARCH 过程建模及检验 | 第133-136页 |
| ·GRACH 模型定义 | 第136-143页 |
| ·GARCH 模型扩展-EGARCH 模型 | 第143-144页 |
| ·非对称信息冲击曲线 | 第144-146页 |
| ·扩展检验-TARCH 与 PARCH | 第146-151页 |
| ·小结 | 第151-154页 |
| 7 结论与建议 | 第154-164页 |
| ·结论 | 第154-155页 |
| ·对冲基金对证券市场不构成危机 | 第154页 |
| ·多空权益型对冲基金对 A 股市场有缓冲作用 | 第154页 |
| ·指数期货型对冲基金对 A 股市场有缓冲作用 | 第154-155页 |
| ·美国的对冲基金发展经验为中国提供了借鉴 | 第155页 |
| ·建议 | 第155-161页 |
| ·引进国际优秀对冲基金 | 第155-159页 |
| ·严格管理对冲基金的投融资两端 | 第159-160页 |
| ·鼓励基金管理人和投资者利益捆绑 | 第160页 |
| ·完善对冲基金组织形式与相关税务的立法 | 第160-161页 |
| ·防范对冲基金可能的风险 | 第161页 |
| ·展望 | 第161-164页 |
| 参考文献 | 第164-173页 |
| 致谢 | 第173-174页 |
| 攻读博士学位期间发表的论文及其他成果 | 第174-175页 |
