| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-9页 |
| 1 绪论 | 第9-17页 |
| ·论文研究背景和现实意义 | 第9页 |
| ·波动率研究发展 | 第9-11页 |
| ·已实现波动率理论背景 | 第11-14页 |
| ·异质市场假说与有效市场假说 | 第14-15页 |
| ·异质市场假说 | 第14-15页 |
| ·有效市场假说 | 第15页 |
| ·研究内容和方法 | 第15-17页 |
| 2 已实现波动率特征分析 | 第17-21页 |
| ·股票市场中的长记忆特征 | 第17-18页 |
| ·高频数据介绍 | 第18页 |
| ·市场微观结构理论 | 第18-21页 |
| 3 理论模型构建 | 第21-29页 |
| ·HAR-RV理论基础及其参数估计 | 第21-23页 |
| ·二次幂变差理论框架及微观结构噪声和跳跃对波动影响 | 第23-29页 |
| ·二次幂变差理论框架 | 第23-24页 |
| ·离散跳跃变差的显著性检验 | 第24-26页 |
| ·考虑微观结构噪声的跳跃方差修正 | 第26-27页 |
| ·考虑跳跃的已实现波动率建模 | 第27-29页 |
| 4 中国股票市场异质性实证研究 | 第29-56页 |
| ·数据收集与处理 | 第29页 |
| ·对中国股票市场已实现波动率的描述性统计 | 第29-34页 |
| ·中国股市已实现波动率长记忆性的实证研究 | 第34-37页 |
| ·基于HAR-RV模型对中国股市异质性研究 | 第37-47页 |
| ·HAR-RV模型回归分析 | 第37-41页 |
| ·回归残差项的实证分析 | 第41-47页 |
| ·基于二次幂变差跳跃的实证检验 | 第47-53页 |
| ·对原始跳跃序列的分离 | 第47-49页 |
| ·考虑市场微观结构影响修正的Z统计量跳跃的实证检验 | 第49-53页 |
| ·HAR-RV-J和HAR-RV-CJ估计结果 | 第53-56页 |
| 5 论文结论与不足 | 第56-59页 |
| ·论文结论 | 第56-57页 |
| ·论文不足之处 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-63页 |
| 后记 | 第63-64页 |