| 中文摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-10页 |
| 1 绪论 | 第10-21页 |
| ·研究背景及意义 | 第10-11页 |
| ·国内外研究现状 | 第11-18页 |
| ·国内外相关研究综述 | 第11-17页 |
| ·现有研究存在的问题和局限性 | 第17-18页 |
| ·研究的内容和框架 | 第18-20页 |
| ·研究的内容 | 第18-19页 |
| ·研究的框架结构 | 第19-20页 |
| ·本文的研究方法和创新之处 | 第20-21页 |
| ·本文的研究方法 | 第20页 |
| ·本文的创新之处 | 第20-21页 |
| 2 股票价格与宏观经济关系的理论分析 | 第21-29页 |
| ·相关的理论背景介绍 | 第21-26页 |
| ·AK模型 | 第21-22页 |
| ·股票定价模型——股利折现模型 | 第22-23页 |
| ·托宾的Q理论 | 第23-24页 |
| ·财富效应 | 第24-25页 |
| ·Blanchard模型 | 第25-26页 |
| ·宏观经济影响股票价格的分析 | 第26-28页 |
| ·GDP对股票价格的影响 | 第26-27页 |
| ·利率对股票价格的影响 | 第27页 |
| ·货币供给量对股票价格的影响 | 第27-28页 |
| ·本章小结 | 第28-29页 |
| 3 股票价格走势及其与宏观经济变量关系分析 | 第29-37页 |
| ·我国股指走势概述 | 第29-33页 |
| ·1997年2季度-1999年2季度:内忧外患下股市下跌 | 第29-30页 |
| ·1999年2季度-2001年2季度:政府推动股市上涨 | 第30页 |
| ·2001年2季度-2005年2季度:国有股减持引起股市下跌 | 第30-31页 |
| ·2005年3季度-2007年3季度:股权分置改革带来股市上涨 | 第31-32页 |
| ·2007年3季度-2008年3季度:金融危机下股价暴跌 | 第32-33页 |
| ·历次利率调整与股票市场反应的统计分析 | 第33-35页 |
| ·我国货币供给量调整与股票市场反应的统计分析 | 第35-36页 |
| ·本章小结 | 第36-37页 |
| 4 股票价格与宏观经济关系的实证分析 | 第37-59页 |
| ·计量方法和模型概述 | 第37-41页 |
| ·时间序列的平稳性检验 | 第37-38页 |
| ·VAR模型检验 | 第38-39页 |
| ·协整检验 | 第39-40页 |
| ·格兰杰因果关系检验 | 第40页 |
| ·脉冲响应函数 | 第40-41页 |
| ·变量的选取与数据处理 | 第41-43页 |
| ·变量的选取 | 第41-42页 |
| ·数据的处理 | 第42-43页 |
| ·实证检验 | 第43-51页 |
| ·数据的调整 | 第43-45页 |
| ·各变量的单位根检验 | 第45-46页 |
| ·变量的VAR模型检验 | 第46-47页 |
| ·Johansen协整检验 | 第47-48页 |
| ·格兰杰因果关系检验 | 第48-49页 |
| ·脉冲响应函数 | 第49-51页 |
| ·实证检验结果及解释 | 第51-58页 |
| ·实证检验结果 | 第51-53页 |
| ·实证结论解释 | 第53-58页 |
| ·本章小结 | 第58-59页 |
| 5 政策建议、研究不足与展望 | 第59-63页 |
| ·政策建议 | 第59-61页 |
| ·建设多层次股票市场 | 第59-60页 |
| ·转变政府职能,强化政府对股市的监管 | 第60页 |
| ·优化投资者结构,引导理性投资 | 第60-61页 |
| ·加快利率市场化 适时选择利率作为货币政策的中介变量 | 第61页 |
| ·本文研究的不足和未来研究的展望 | 第61-63页 |
| ·本文研究的不足 | 第61-62页 |
| ·未来研究的展望 | 第62-63页 |
| 参考文献 | 第63-66页 |
| 后记 | 第66-67页 |
| 附表 | 第67-68页 |
