| TABLE OF CONTENTS | 第1-4页 |
| TABLE OF FIGURES AND TABLES | 第4-5页 |
| 中文摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| CHAPTER 1 INTRODUCTION | 第7-19页 |
| ·THE SUBPRIME MORTGAGE CRISIS | 第7-13页 |
| ·Facts in the Subprime Mortgage crisis | 第7-8页 |
| ·Reasons for the Subprime Mortgage crisis | 第8-13页 |
| ·LINKAGE FROM SUBPRIME MORTGAGES TO CDO | 第13-19页 |
| CHAPTER 2 METHODOLOGY | 第19-36页 |
| ·OVERVIEW | 第19-21页 |
| ·The implied default rate and CDO pricing model | 第19页 |
| ·Literature review on CDO pricing models | 第19-21页 |
| ·SEMI-ANALYTICAL PRICING CDOS | 第21-24页 |
| ·SIMULATING AGGREGATE LOSS | 第24-32页 |
| ·Using Gaussian Copula time-to-default model | 第24-31页 |
| ·Using Student-t Copula time-to-default model | 第31-32页 |
| ·USING FACTOR APPROACH | 第32-36页 |
| CHAPTER 3 IMPLEMENTATION ON AN EXAMPLE | 第36-48页 |
| ·OVERVIEW ON THE CASE | 第36-38页 |
| ·USING FACTOR APPROACH | 第38-48页 |
| CHAPTER 4 CONCLUSION | 第48-49页 |
| APPENDIX | 第49-53页 |
| REFERENCE | 第53-55页 |
| 后记 | 第55-56页 |
