| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-12页 |
| 1 绪论 | 第12-27页 |
| ·问题的提出和背景 | 第12-13页 |
| ·研究目的与意义 | 第13-15页 |
| ·国内外研究成果综述 | 第15-24页 |
| ·本研究的分析框架 | 第15-16页 |
| ·项目不确定性研究 | 第16-18页 |
| ·期权分类、确认研究 | 第18-21页 |
| ·期权的属性、特征研究 | 第21页 |
| ·期权建模、估价方法研究 | 第21-22页 |
| ·目前研究中存在的问题 | 第22-24页 |
| ·论文主要研究内容 | 第24-27页 |
| 2 商品价格模型及质量变动效应分析 | 第27-53页 |
| ·商品价格的单因素模型 | 第27-33页 |
| ·GBM 模型 | 第28-29页 |
| ·ABM 模型 | 第29-30页 |
| ·MRP 模型 | 第30-33页 |
| ·商品价格的二因素模型 | 第33-39页 |
| ·Gibson-Schwartz 模型 | 第33-36页 |
| ·Nielsen-Schwartz 模型 | 第36-39页 |
| ·商品价格的三因素模型 | 第39-43页 |
| ·三因素模型的价格过程 | 第39-41页 |
| ·三因素模型的期货价格的瞬时收益率和波动率 | 第41-42页 |
| ·三因素模型的状态方程和测量方程 | 第42-43页 |
| ·商品价格的 hedonic 模型 | 第43-44页 |
| ·商品价格的质量变动效应分析 | 第44-48页 |
| ·房地产价格质量变动效应分析 | 第48-52页 |
| ·房屋质量特征和价格数据 | 第49-51页 |
| ·关于房地产价格质量变动效应的几个结论 | 第51-52页 |
| ·小结 | 第52-53页 |
| 3 基于单因素模型的商品价格过程实证分析 | 第53-73页 |
| ·白麦、橡胶、铜、铝价格数据 | 第54-55页 |
| ·白麦、橡胶、铜、铝价格的 Markov 性 | 第55-59页 |
| ·基于AR(1)过程的商品价格模型及其评价标准 | 第59-63页 |
| ·GBM 模型 | 第59-60页 |
| ·ABM 模型 | 第60页 |
| ·MRP 模型 | 第60-61页 |
| ·具有时间上的二次趋势的MRP 模型 | 第61页 |
| ·具有季节效应的MRP 模型 | 第61-63页 |
| ·简单的均值回归性或单位根属性检验 | 第63页 |
| ·模型评价标准 | 第63页 |
| ·模型参数估计及评价 | 第63-71页 |
| ·白麦价格模型参数估计及评价 | 第63-66页 |
| ·橡胶价格模型参数估计及评价 | 第66-68页 |
| ·铜价格模型参数估计及评价 | 第68-69页 |
| ·铝价格模型参数估计及评价 | 第69-71页 |
| ·小结 | 第71-73页 |
| 4 我国企业融资期权的表现形式、价值及案例分析 | 第73-93页 |
| ·我国企业融资期权的表现形式 | 第73-74页 |
| ·融资期权的价值 | 第74-75页 |
| ·科龙事件和德隆事件 | 第75-81页 |
| ·科龙事件 | 第75-78页 |
| ·德隆事件 | 第78-81页 |
| ·从融资期权角度对科龙事件和德隆事件的探讨 | 第81-91页 |
| ·小结 | 第91-93页 |
| 5 管理期权的企业属性及行业属性分析 | 第93-108页 |
| ·管理期权的企业属性和行业属性 | 第93-95页 |
| ·自然资源投资项目的管理期权 | 第95-104页 |
| ·储量估价 | 第96-97页 |
| ·勘探期权 | 第97-98页 |
| ·开发期权 | 第98-100页 |
| ·放弃期权 | 第100-104页 |
| ·林业投资中的期权 | 第104-107页 |
| ·林业投资项目期权 | 第104-105页 |
| ·林木价值的随机动态规划模型 | 第105-107页 |
| ·小结 | 第107-108页 |
| 6 房地产开发中的融资期权和放弃期权分析 | 第108-122页 |
| ·房地产开发中的融资期权 | 第109-111页 |
| ·房地产开发中的放弃期权 | 第111-114页 |
| ·房地产开发项目的融资期权和放弃期权案例分析 | 第114-117页 |
| ·影响我国房地产开发项目融资期权和放弃期权价值的因素探讨 | 第117-121页 |
| ·小结 | 第121-122页 |
| 7 基于二叉树模型的管理期权估价 | 第122-145页 |
| ·二叉树模型 | 第122-123页 |
| ·二叉树模型与GBM 模型的参数之间的关系 | 第123-125页 |
| ·战略期权及其估价 | 第125-130页 |
| ·战略期权的识别 | 第125-126页 |
| ·战略投资项目数据 | 第126-127页 |
| ·计算、设定二叉树模型的有关参数 | 第127-128页 |
| ·不具有推迟、放弃等期权的项目价值 | 第128页 |
| ·分析A 项目具有推迟期权但不具有放弃期权时的项目价值 | 第128-129页 |
| ·计算具有推迟、放弃期权的项目价值 | 第129-130页 |
| ·多种期权价值的计算顺序 | 第130页 |
| ·新药研发中的期权及其估价 | 第130-136页 |
| ·新药研发项目数据 | 第131-132页 |
| ·计算、设定二叉树模型的有关参数 | 第132-133页 |
| ·计算新药A 研发项目不含放弃期权、推迟期权的内在价值 | 第133页 |
| ·分别计算新药A 研发中的放弃期权和推迟期权的价值 | 第133-136页 |
| ·影响期权价值的因素分析 | 第136-143页 |
| ·模型设定对管理期权价值的影响 | 第136-137页 |
| ·投资项目价值与项目毛利的关系 | 第137-140页 |
| ·加强项目成本波动性管理 | 第140页 |
| ·竞争对项目价值的影响 | 第140页 |
| ·管理期权的次优执行问题 | 第140-142页 |
| ·融资能力对期权执行的影响 | 第142页 |
| ·稳健性原则对期权价值的影响 | 第142页 |
| ·期权的管理策略 | 第142-143页 |
| ·小结 | 第143-145页 |
| 8 总结与展望 | 第145-149页 |
| ·全文总结 | 第145-147页 |
| ·研究展望 | 第147-149页 |
| 致谢 | 第149-150页 |
| 参考文献 | 第150-164页 |
| 附录1 作者攻读博士学位期间公开发表或已完成的论文目录 | 第164-165页 |
| 附录2 作者攻读博士学位期间参加的科研课题 | 第165页 |
