| 摘要 | 第1-3页 |
| ABSTRACT | 第3-6页 |
| 第1章 引言 | 第6-12页 |
| ·论文的研究背景及研究意义 | 第6-8页 |
| ·国内外研究文献综述 | 第8-11页 |
| ·国外研究文献综述 | 第8-10页 |
| ·国内研究文献综述 | 第10-11页 |
| ·论文研究思路 | 第11-12页 |
| 第2章 基础理论综述 | 第12-25页 |
| ·投资者情绪 | 第12-15页 |
| ·投资者情绪介绍 | 第12-13页 |
| ·投资者情绪指标设定 | 第13-15页 |
| ·认知过程和认知偏差 | 第15-19页 |
| ·认知过程 | 第15-16页 |
| ·启发式偏差 | 第16-17页 |
| ·框定偏差 | 第17-19页 |
| ·数学方法简介 | 第19-25页 |
| ·普通最小二乘法(OLS) | 第19-20页 |
| ·分布滞后模型 | 第20-22页 |
| ·平稳时间序列 | 第22-23页 |
| ·扩展迪克—富勒检验 | 第23-24页 |
| ·Granger因果检验 | 第24-25页 |
| 第3章 指数的可预测性检验 | 第25-28页 |
| ·上证指数的平稳时间序列检验 | 第25-26页 |
| ·上证指数收益率的平稳时间序列检验 | 第26-27页 |
| ·指数的平稳时间序列检验小节 | 第27-28页 |
| 第4章 认知实证研究 | 第28-39页 |
| ·锚定启发的实证研究 | 第29-34页 |
| ·实证模型 | 第29页 |
| ·机构的看涨情绪指标变化(日)和历史收益率变化的关系。 | 第29-30页 |
| ·机构的看涨情绪指标变化(周)和历史收益率变化的关系。 | 第30-32页 |
| ·个人的看涨情绪指标变化(日)和历史收益率变化的关系。 | 第32页 |
| ·个人的看涨情绪指标变化(周)和历史收益率变化的关系。 | 第32-33页 |
| ·锚定启发的实证研究小节 | 第33-34页 |
| ·框定依赖实证分析 | 第34-39页 |
| ·实证模型 | 第34页 |
| ·机构的看涨情绪指标变化(日)和历史收益率的分布滞后模型 | 第34-36页 |
| ·机构的看涨情绪指标变化(周)和历史收益率的分布滞后模型 | 第36-37页 |
| ·框定依赖实证分析小节 | 第37-39页 |
| 第5章 投资者预测能力实证 | 第39-44页 |
| ·实证模型 | 第39页 |
| ·机构投资者BSI(日)与收益率的相关关系 | 第39-40页 |
| ·机构投资者BSI(周)与收益率的相关关系 | 第40-41页 |
| ·个人投资者BSI(天)与收益率的相关关系 | 第41-42页 |
| ·个人投资者BSI(周)与收益率的相关关系 | 第42-43页 |
| ·预测实证小结 | 第43-44页 |
| 第6章 因果检验 | 第44-51页 |
| ·实证模型 | 第44-45页 |
| ·平稳时间序列检验 | 第45-46页 |
| ·收益率(日)的平稳时间序列检验 | 第45-46页 |
| ·机构看涨情绪指标BSI(日)的平稳时间序列检验 | 第46页 |
| ·个人看涨情绪指标BSI(日)的平稳时间序列检验 | 第46页 |
| ·因果检验 | 第46-49页 |
| ·收益率(日)和机构投资者BSI(日)因果检验 | 第46-48页 |
| ·收益率(日)和个人投资者BSI(日)因果检验 | 第48页 |
| ·机构投资者BSI(日)和个人投资者BSI(日)因果检验 | 第48-49页 |
| ·因果检验小节 | 第49-51页 |
| 结论 | 第51-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-56页 |
| 附录 | 第56-60页 |
