我国权证市场风险的VAR度量与分析
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第8-14页 |
| ·研究背景及意义 | 第8-10页 |
| ·研究现状综述 | 第10-13页 |
| ·国外研究现状 | 第10-11页 |
| ·国内研究现状 | 第11-13页 |
| ·本文的结构和创新点 | 第13-14页 |
| 2 权证概述 | 第14-20页 |
| ·权证的含义及特点 | 第14页 |
| ·权证的分类 | 第14-16页 |
| ·影响权证价值的因素 | 第16-17页 |
| ·权证的发展 | 第17-20页 |
| ·海外权证市场概述 | 第17页 |
| ·我国内地的权证市场发展 | 第17-18页 |
| ·权证在我国金融市场中的作用 | 第18-20页 |
| 3 权证市场中风险分类及特征 | 第20-25页 |
| ·权证发行人风险 | 第20-22页 |
| ·权证发行人面临风险 | 第20-22页 |
| ·权证发行人带给市场风险 | 第22页 |
| ·权证投资人面临风险 | 第22-23页 |
| ·我国权证市场风险特征 | 第23-25页 |
| 4 VaR 方法的基本理论 | 第25-33页 |
| ·VaR 概念 | 第25页 |
| ·VaR 参数选择 | 第25-26页 |
| ·计算 VaR | 第26-30页 |
| ·VaR 计算原理 | 第26页 |
| ·VaR 计算方法 | 第26-29页 |
| ·比较VaR 计算方法 | 第29-30页 |
| ·VaR 模型的后验测试及误差分析 | 第30-33页 |
| ·正态性检验 | 第30页 |
| ·准确性检验 | 第30-33页 |
| 5 实证研究方法 | 第33-39页 |
| ·权证市场风险计算模型 | 第33-35页 |
| ·模型参数的估计 | 第35-39页 |
| ·股价波动率 | 第35-38页 |
| ·无风险利率 | 第38-39页 |
| 6 关于权证市场风险的实证分析 | 第39-52页 |
| ·样本的选取 | 第39-40页 |
| ·数据分析 | 第40-42页 |
| ·数据来源 | 第40页 |
| ·数据检验 | 第40-42页 |
| ·计算波动率 | 第42-44页 |
| ·历史波动率 | 第42-43页 |
| ·隐含波动率 | 第43页 |
| ·GARCH 波动率 | 第43-44页 |
| ·实证结果及分析 | 第44-52页 |
| ·VaR 计算结果 | 第44-46页 |
| ·准确性检验 | 第46-52页 |
| 7 结论与建议 | 第52-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-58页 |
| 附录 | 第58-59页 |
| 附表 | 第59-65页 |
