| 摘要 | 第1-8页 |
| ABSTRACT | 第8-10页 |
| 1. 引言 | 第10-15页 |
| ·研究背景与问题的提出 | 第10-12页 |
| ·研究背景 | 第10-11页 |
| ·问题的提出 | 第11-12页 |
| ·研究意义 | 第12-13页 |
| ·研究内容 | 第13-14页 |
| ·研究框架 | 第14-15页 |
| 2. 关于A、H股价差的国内外文献回顾 | 第15-20页 |
| ·市场分割下的内外资股价差异研究的文献综述 | 第15-16页 |
| ·国内外学者对我国AB股、AH股价差影响因素的文献综述 | 第16-18页 |
| ·国外关于我国AB股、AH股价差影响因素的研究回顾 | 第16-17页 |
| ·国内关于我国AB股、AH股价差影响因素的研究回顾 | 第17-18页 |
| ·文献综述对文本的启示 | 第18-20页 |
| 3. A股与H股价差影响因素的理论解释与现实分析 | 第20-29页 |
| ·信息不对称假说 | 第20-21页 |
| ·流动性差异假说 | 第21页 |
| ·需求价格弹性差异 | 第21-23页 |
| ·投资理念差异 | 第23页 |
| ·交易所在地市场环境差异 | 第23-25页 |
| ·汇率风险 | 第25-27页 |
| ·限售股的解禁与减持对于A、H股价差的影响 | 第27-29页 |
| ·限售股的由来 | 第27页 |
| ·限售股的概念界定 | 第27-28页 |
| ·限售股解禁与减持的影响 | 第28-29页 |
| 4. 研究方法与变量选取 | 第29-42页 |
| ·研究方法 | 第29-33页 |
| ·面板回归模型 | 第29-32页 |
| ·混合回归模型 | 第29-30页 |
| ·固定效应回归模型 | 第30-31页 |
| ·随机效应回归模型 | 第31页 |
| ·Hausman检验 | 第31-32页 |
| ·事件研究法 | 第32-33页 |
| ·样本期的选择及数据来源 | 第33-35页 |
| ·被解释变量的选取 | 第35-36页 |
| ·AH股价差的定义 | 第35页 |
| ·AH股价差的简单描述性统计 | 第35-36页 |
| ·解释变量的选取 | 第36-40页 |
| ·信息不对称指标 | 第36-37页 |
| ·流动性指标 | 第37页 |
| ·需求价格弹性指标 | 第37-38页 |
| ·公司价值指标 | 第38页 |
| ·市场环境差异指标 | 第38-39页 |
| ·人民币升值预期指标 | 第39页 |
| ·限售股因素指标 | 第39-40页 |
| ·解释变量的描述性统计 | 第40-42页 |
| 5 模型设计与实证分析 | 第42-56页 |
| ·不同市场环境对于股票收益率影响的实证分析 | 第42-47页 |
| ·模型设计 | 第42页 |
| ·实证结果分析 | 第42-47页 |
| ·限售股解禁对A股、H股股价影响的实证分析 | 第47-52页 |
| ·事件发生日和时窗的确定 | 第47页 |
| ·样本的选择 | 第47页 |
| ·平均超额收益和累积平均超额收益的计算 | 第47-48页 |
| ·实证结果分析 | 第48-52页 |
| ·限售股解禁对A股股价的影响 | 第48-50页 |
| ·限售股解禁对H股股价的影响 | 第50-52页 |
| ·AH股价差影响因素的实证分析 | 第52-55页 |
| ·模型设计 | 第52-53页 |
| ·面板回归结果分析 | 第53-55页 |
| ·本章小结 | 第55-56页 |
| 6. 研究结论与政策建议 | 第56-62页 |
| ·研究结论 | 第56-57页 |
| ·缩小AH股价差的对策建议 | 第57-60页 |
| ·坚持国内资本市场的开放进程 | 第57页 |
| ·改善两地市场信息不对称程度 | 第57-58页 |
| ·改变投资理念,大力培育优质机构投资者 | 第58页 |
| ·适时推出AH套利机制,实现两地证券市场的联通 | 第58-60页 |
| ·多渠道缓解限售股的解禁与减持对市场的冲击 | 第60页 |
| ·可能的创新与不足 | 第60-62页 |
| ·创新 | 第60-61页 |
| ·不足 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-66页 |
| 致谢 | 第66页 |
