| 摘要 | 第1-8页 |
| ABSTRACT | 第8-10页 |
| 1. 导论 | 第10-20页 |
| ·问题的提出 | 第10页 |
| ·国内外研究动态 | 第10-17页 |
| ·国外研究动态 | 第11-13页 |
| ·以单一国家为研究对象 | 第11页 |
| ·以多个国家为研究对象 | 第11-13页 |
| ·国内研究动态 | 第13-16页 |
| ·对人民币汇率与股票价格相关性的研究 | 第14-15页 |
| ·对人民币汇率与股票价格传导机制的研究 | 第15-16页 |
| ·对国内外研究的评论 | 第16-17页 |
| ·研究意义 | 第17-18页 |
| ·技术路线图 | 第18页 |
| ·本文的结构 | 第18-19页 |
| ·本文的创新与不足 | 第19-20页 |
| ·本文的创新 | 第19页 |
| ·本文的不足 | 第19-20页 |
| 2. 汇率与股票价格相关性理论分析 | 第20-30页 |
| ·汇率决定理论 | 第20-26页 |
| ·购买力平价说 | 第20-22页 |
| ·绝对购买力平价 | 第20-21页 |
| ·相对购买力平价 | 第21-22页 |
| ·利率平价说 | 第22-25页 |
| ·套补的利率平价 | 第22-24页 |
| ·非套补的利率平价 | 第24-25页 |
| ·国际收支说 | 第25-26页 |
| ·股票价格决定理论 | 第26-27页 |
| ·汇率和股价的理论关系 | 第27-30页 |
| 3. 汇率与股票价格传导机制理论分析 | 第30-32页 |
| ·经常项目传导机制 | 第30页 |
| ·资本与金融项目传导机制 | 第30-32页 |
| 4. 实证分析 | 第32-65页 |
| ·样本数据的选取 | 第32页 |
| ·人民币汇率与中国股票市场价格相关性的实证研究 | 第32-48页 |
| ·次贷危机前人民币汇率与中国股票市场价格相关性实证研究 | 第33-42页 |
| ·平稳性与单位根检验 | 第34-35页 |
| ·协整检验 | 第35-37页 |
| ·误差修正模型与因果关系检验 | 第37-38页 |
| ·脉冲响应 | 第38-40页 |
| ·方差分解 | 第40-42页 |
| ·次贷危机后人民币汇率与中国股票市场价格相关性实证研究 | 第42-48页 |
| ·平稳性与单位根检验 | 第43页 |
| ·协整检验 | 第43-44页 |
| ·误差修正模型与因果关系检验 | 第44页 |
| ·脉冲响应 | 第44-46页 |
| ·方差分解 | 第46-48页 |
| ·人民币汇率与中国股票市场价格传导机制的实证研究 | 第48-65页 |
| ·次贷危机前汇率与股价传导机制的实证研究 | 第48-56页 |
| ·平稳性与单位根检验 | 第49-50页 |
| ·协整检验 | 第50-51页 |
| ·误差修正模型ECM | 第51-53页 |
| ·脉冲响应 | 第53-55页 |
| ·方差分解 | 第55-56页 |
| ·次贷危机后汇率与股价传导机制的实证研究 | 第56-65页 |
| ·平稳性与单位根检验 | 第58-59页 |
| ·协整检验 | 第59-60页 |
| ·误差修正模型ECM | 第60页 |
| ·脉冲响应 | 第60-63页 |
| ·方差分解 | 第63-65页 |
| 5. 结论和政策建议 | 第65-72页 |
| ·对实证结果的解释 | 第65-67页 |
| ·对次贷危机前人民币汇率和中国股票市场价格联动性实证研究的解释 | 第65-66页 |
| ·对次贷危机后人民币汇率和中国股票市场价格联动性实证研究的解释 | 第66-67页 |
| ·研究结论 | 第67-69页 |
| ·现阶段经常项目机制会导致人民币汇率与中国股票市场价格正相关关系 | 第67-68页 |
| ·现阶段资本与金融项目机制会导致人民币汇率与中国股票市场价格负相关关系 | 第68页 |
| ·现阶段人民币汇率与中国股票市场价格间存在汇率到股价的单向因果关系 | 第68-69页 |
| ·政策建议 | 第69-72页 |
| ·调控外汇市场或股票市场不能孤立地进行 | 第69页 |
| ·货币当局在调控外汇市场或是股票市场时,应充分研究,选择最合适的调控手段 | 第69-70页 |
| ·逐步实现金融市场的自由化和国际化,并充分意识到开放过程中的风险 | 第70-72页 |
| 参考文献 | 第72-74页 |
| 致谢 | 第74页 |
