机构投资者、市场效率与市场稳定性研究
| 论文摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-16页 |
| 第1章 导论 | 第16-21页 |
| ·研究背景和问题的提出 | 第16-18页 |
| ·研究思路、主要内容和研究框架 | 第18-21页 |
| ·研究思路 | 第18-19页 |
| ·主要内容 | 第19页 |
| ·研究主要创新之处 | 第19-21页 |
| 第2章 理论基础和文献综述 | 第21-42页 |
| ·理论基础 | 第21-35页 |
| ·有效市场理论回顾和评述 | 第21-24页 |
| ·市场异象和行为金融解释 | 第24-28页 |
| ·有效市场理论视角下的机构投资者 | 第28-30页 |
| ·行为金融理论视角下的机构投资者 | 第30-35页 |
| ·相关文献综述 | 第35-42页 |
| ·国外相关研究综述 | 第35-38页 |
| ·国内相关研究综述 | 第38-42页 |
| 第3章 中国机构投资者发展概况 | 第42-59页 |
| ·中国机构投资者发展历程 | 第42-43页 |
| ·中国机构投资者现状 | 第43-55页 |
| ·证券投资基金 | 第43-44页 |
| ·证券公司 | 第44-45页 |
| ·社保基金 | 第45-47页 |
| ·保险资金 | 第47-48页 |
| ·合格境外机构投资者 | 第48-51页 |
| ·企业年金 | 第51-54页 |
| ·私募基金 | 第54-55页 |
| ·机构投资者发展过程中存在的问题 | 第55-59页 |
| 第4章 机构投资者、无形信息与帐面市值比效应 | 第59-80页 |
| ·帐面市值比效应的相关理论 | 第60-62页 |
| ·变量设计、数据来源和描述性统计 | 第62-65页 |
| ·变量设计 | 第62-63页 |
| ·数据来源和描述性统计 | 第63-65页 |
| ·无形信息与市场过度反应 | 第65-66页 |
| ·无形信息与机构投资者交易 | 第66-73页 |
| ·面板数据一向量自回归方法 | 第67-68页 |
| ·实证结果 | 第68-70页 |
| ·脉冲-响应函数和方差分解 | 第70-71页 |
| ·无形信息的来源和机构投资者的反应 | 第71-73页 |
| ·无形信息和机构投资者羊群行为 | 第73-78页 |
| ·羊群行为指标的构建 | 第73-76页 |
| ·数据来源 | 第76页 |
| ·实证检验 | 第76-78页 |
| ·本章小结 | 第78-80页 |
| 第5章 机构投资者动量交易与股票收益惯性效应 | 第80-99页 |
| ·动量交易的相关理论 | 第80-81页 |
| ·变量设计和样本数据 | 第81-88页 |
| ·动量交易指标的构建 | 第81-84页 |
| ·数据来源和描述性统计 | 第84-86页 |
| ·动量交易与公司特征 | 第86-88页 |
| ·机构投资者动量交易、惯性效应与市场效率 | 第88-93页 |
| ·机构投资者动量交易与惯性效应 | 第89-92页 |
| ·机构投资者动量交易和惯性的长期逆转 | 第92-93页 |
| ·机构投资者与市场效率:进一步的讨论 | 第93-97页 |
| ·市场微观结构理论 | 第94页 |
| ·模型的构建 | 第94-96页 |
| ·实证结果 | 第96-97页 |
| ·本章小结 | 第97-99页 |
| 第6章 机构投资者与股票市场稳定性 | 第99-109页 |
| ·机构投资者与市场波动的相关理论 | 第101-102页 |
| ·机构持股比例与股票收益波动率:实证检验 | 第102-108页 |
| ·模型和变量的设计 | 第102-103页 |
| ·数据来源和描述性统计 | 第103-106页 |
| ·实证结果 | 第106-108页 |
| ·本章小结 | 第108-109页 |
| 第7章 结论与政策建议 | 第109-115页 |
| ·主要研究结论 | 第109-111页 |
| ·相关启示和政策建议 | 第111-113页 |
| ·对证券监管部门的启示 | 第111-113页 |
| ·对机构投资者的启示 | 第113页 |
| ·研究局限性和后续研究建议 | 第113-115页 |
| ·本文研究不足之处 | 第113-114页 |
| ·后续研究方向 | 第114-115页 |
| 附录A | 第115-116页 |
| 附录B | 第116-117页 |
| 附录C | 第117-118页 |
| 参考文献 | 第118-125页 |
| 读博期间科研成果 | 第125-126页 |
| 致谢 | 第126-127页 |
