封闭式基金折价现象及投资机会研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-8页 |
| 1 绪论 | 第8-12页 |
| ·研究背景 | 第8-9页 |
| ·研究意义 | 第9-10页 |
| ·研究思路 | 第10-11页 |
| ·主要创新点 | 第11-12页 |
| 2.理论综述 | 第12-23页 |
| ·标准金融理论 | 第12-14页 |
| ·净资产偏差理论 | 第12-13页 |
| ·代理成本理论 | 第13页 |
| ·市场分割理论 | 第13-14页 |
| ·资产特征假说理论 | 第14页 |
| ·行为金融理论 | 第14-19页 |
| ·认知心理学及有限套利 | 第14-17页 |
| ·投资者情绪理论 | 第17-19页 |
| ·国内研究现状 | 第19-20页 |
| ·最新研究进展 | 第20-23页 |
| 3.封闭式基金折价现状 | 第23-36页 |
| ·国外封闭式基金市场概述 | 第23-24页 |
| ·我国封闭式基金市场发展现状 | 第24-28页 |
| ·我国封闭式基金发展历程 | 第24-25页 |
| ·我国封闭式基金市场现状 | 第25-28页 |
| ·封闭式基金折价情况统计分析 | 第28-35页 |
| ·封闭式基金折价的统计分布特征 | 第28-30页 |
| ·封闭式基金折价的阶段性特征 | 第30-32页 |
| ·封闭式基金折价的时间序列特征 | 第32-35页 |
| ·小结 | 第35-36页 |
| 4.封闭式基金折价原因探析 | 第36-56页 |
| ·期权与封闭式基金折价 | 第36-43页 |
| ·期权概述 | 第36-37页 |
| ·基金的期权特征 | 第37-39页 |
| ·模型建立 | 第39-41页 |
| ·实证检验 | 第41-43页 |
| ·风险偏好与封闭式基金折价 | 第43-49页 |
| ·风险与偏好 | 第43-45页 |
| ·套利与价格偏离 | 第45页 |
| ·风险偏好与基金折价 | 第45-49页 |
| ·封闭式基金折价的其他影响因素分析 | 第49-55页 |
| ·因素选取 | 第49-50页 |
| ·研究方法 | 第50-52页 |
| ·模型建立 | 第52页 |
| ·实证检验 | 第52-55页 |
| ·小结 | 第55-56页 |
| 5.封闭式基金折价交易的投资机会分析 | 第56-68页 |
| ·投资价值与投资风险 | 第56-58页 |
| ·封闭式基金投资价值 | 第56-57页 |
| ·封闭式基金的投资风险 | 第57-58页 |
| ·封闭式到期投资机会分析 | 第58-60页 |
| ·封闭式基金到期发展发向 | 第58页 |
| ·到期投资机会分析 | 第58-60页 |
| ·股指期货与封闭式基金套利的投资机会分析 | 第60-67页 |
| ·套利理论概述 | 第60-61页 |
| ·沪深300股指期货概况 | 第61页 |
| ·套利可行性分析 | 第61-63页 |
| ·实证检验 | 第63-67页 |
| ·小结 | 第67-68页 |
| 6.建议 | 第68-72页 |
| ·对基金监管部门的建议 | 第68-69页 |
| ·对基金管理公司的建议 | 第69-70页 |
| ·对基金投资者的建议 | 第70-72页 |
| 7.结论 | 第72-74页 |
| ·研究结论 | 第72-73页 |
| ·研究局限与展望 | 第73-74页 |
| 致谢 | 第74-75页 |
| 参考文献 | 第75-79页 |
| 附录:数学推导 | 第79-82页 |
