面向交易型投资者的债券评级研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-8页 |
| 第一章 引言 | 第8-30页 |
| 第一节 研究相关的基本概念 | 第8-11页 |
| ·债券评级基本内涵 | 第8-9页 |
| ·债券评级的有关特性 | 第9-10页 |
| ·信用利差 | 第10-11页 |
| 第二节 问题的提出研究的目的 | 第11-15页 |
| ·现有评级机构存在的问题 | 第11-12页 |
| ·国内债券评级存在的问题 | 第12-14页 |
| ·本评级模型的创新及意义 | 第14-15页 |
| 第三节 文献综述 | 第15-27页 |
| ·国外评级机构的评级基础 | 第15-16页 |
| ·债券评级的定性方法 | 第16页 |
| ·债券评级的定量方法 | 第16-20页 |
| ·基于违约概率测度模型的评级方法 | 第20-24页 |
| ·国内学者对于信用评级的有关研究 | 第24-25页 |
| ·国内金融机构使用的信用评级方法 | 第25-26页 |
| ·有关债券评级的其他研究 | 第26-27页 |
| 第四节 研究方法 | 第27-28页 |
| 第五节 论文的结构安排 | 第28-30页 |
| 第二章 评级使用解释变量的选取和处理 | 第30-36页 |
| 第一节 模型使用的解释变量 | 第30-31页 |
| 第二节 变量的数据处理方法 | 第31-36页 |
| ·财务比率变量的数据处理 | 第31页 |
| ·公开评级的量化方法 | 第31页 |
| ·定性变量的量化方法 | 第31-36页 |
| 第三章 拟合公开评级模型的构造和检验 | 第36-56页 |
| 第一节 构造模型的前期准备 | 第36-41页 |
| ·样本的选取 | 第36页 |
| ·模型的原理 | 第36-37页 |
| ·解释变量的因子分析和正交变换 | 第37-41页 |
| 第二节 模型的构造与参数估计 | 第41-49页 |
| ·定量评级模型的构造与参数估计 | 第41-44页 |
| ·内部主体评级模型的构造与参数估计 | 第44-47页 |
| ·内部债项评级的生成方法 | 第47-49页 |
| ·模型总结 | 第49页 |
| 第三节 内部债项评级的检验及信用利差定价模型 | 第49-56页 |
| ·检验原理及定价模型 | 第49-51页 |
| ·模型构造及参数估计 | 第51-53页 |
| ·信用利差定价模型的检验 | 第53页 |
| ·信用利差与宏观经济的关系 | 第53-56页 |
| 第四章 拟合市场利差模型的构造和检验 | 第56-60页 |
| 第一节 模型的构造与参数估计 | 第56-58页 |
| ·模型的原理 | 第56页 |
| ·模型的参数估计 | 第56-58页 |
| 第二节 模型失败原因的探讨 | 第58-60页 |
| 第五章 结论和展望 | 第60-63页 |
| 第一节 文章的结论 | 第60-61页 |
| 第二节 研究展望 | 第61-63页 |
| 参考文献 | 第63-65页 |
| 致谢 | 第65-66页 |
| 附录 A 因子分析与正交变换 | 第66-73页 |
| 附录 B 模型评级过程举例 | 第73-81页 |
| 个人简历、在学期间发表的学术论文与研究成果 | 第81页 |
