| 摘要 | 第1-8页 |
| ABSTRACT | 第8-16页 |
| 图表清单 | 第16-19页 |
| 第一章 绪论 | 第19-37页 |
| ·研究背景 | 第19-23页 |
| ·国外现实背景 | 第19-21页 |
| ·国内现实背景 | 第21-22页 |
| ·理论背景 | 第22-23页 |
| ·研究问题与意义 | 第23-26页 |
| ·研究问题的提出 | 第23-24页 |
| ·研究意义 | 第24-26页 |
| ·研究对象及基本概念的界定 | 第26-32页 |
| ·研究对象 | 第26页 |
| ·基本概念的界定 | 第26-32页 |
| ·研究方法、研究路线和研究内容 | 第32-35页 |
| ·研究方法 | 第32-34页 |
| ·研究路线 | 第34页 |
| ·研究内容 | 第34-35页 |
| ·论文结构 | 第35-37页 |
| 第二章 理论研究与文献综述 | 第37-72页 |
| ·基金投资风格形成的理论基础 | 第37-40页 |
| ·投资组合理论——评价基金投资风格有效性的理论框架 | 第37-38页 |
| ·基金分离定理——基金资产配置的理论依据 | 第38页 |
| ·资本资产定价理论——投资风格形成的经典模型 | 第38-39页 |
| ·Fama 和French 三因素模型——识别投资风格的经典模型 | 第39页 |
| ·有效市场假说——消极型投资风格的理论依据 | 第39-40页 |
| ·基金投资风格漂移的理论基础 | 第40-45页 |
| ·金融异象——积极型投资风格的实证支持 | 第40-42页 |
| ·行为金融理论——基金风格漂移成因解释的新视角 | 第42-44页 |
| ·委托代理理论——基金风格漂移动机解释的新视角 | 第44-45页 |
| ·国内外有关基金投资风格的研究现状 | 第45-61页 |
| ·国外有关基金投资风格的研究现状 | 第45-57页 |
| ·国内有关基金投资风格的研究现状 | 第57-61页 |
| ·基金投资风格相关研究评述 | 第61-70页 |
| ·基金投资风格识别方法的比较 | 第61-65页 |
| ·基金投资风格漂移成因的评价 | 第65-67页 |
| ·风格资产轮换策略的有效性评价 | 第67-70页 |
| ·本章小结 | 第70-72页 |
| 第三章 基金投资风格的演进 | 第72-89页 |
| ·美国开放式基金投资风格的演进历史 | 第72-80页 |
| ·开放式基金在全球各大州的分布格局 | 第72-73页 |
| ·美国开放式基金发展历史 | 第73-77页 |
| ·美国开放式基金投资风格的演进 | 第77-80页 |
| ·中国基金业及其投资风格的发展历程 | 第80-87页 |
| ·中国基金业的发展历史 | 第80-85页 |
| ·中国开放式基金投资风格的演进 | 第85-87页 |
| ·中美基金投资风格演进历程的比较与启示 | 第87-88页 |
| ·本章小结 | 第88-89页 |
| 第四章 研究样本的选取和数据处理 | 第89-99页 |
| ·样本的选取 | 第89-95页 |
| ·研究对象 | 第89-91页 |
| ·研究时期及划分 | 第91页 |
| ·市场指数及风格指数的确定 | 第91-94页 |
| ·无风险利率的选取 | 第94-95页 |
| ·数据处理 | 第95-98页 |
| ·各指标收益率的计算 | 第95-96页 |
| ·基金收益风险指标 | 第96页 |
| ·基金绩效评价指标 | 第96-98页 |
| ·本章小结 | 第98-99页 |
| 第五章 基金投资风格漂移实证研究 | 第99-122页 |
| ·Sharpe 强式风格模型存在的问题及改进 | 第99-108页 |
| ·Sharpe 强式风格模型存在的问题 | 第99-105页 |
| ·Sharpe 强式风格模型参数标准差公式 | 第105-108页 |
| ·基金投资风格的识别 | 第108-113页 |
| ·基金风格漂移的实证研究 | 第113-121页 |
| ·研究基金风格漂移的意义 | 第114页 |
| ·基金风格漂移量化方法的比较 | 第114-117页 |
| ·基金风格漂移量化模型 | 第117页 |
| ·基金风格漂移实证结果的讨论 | 第117-121页 |
| ·本章小结 | 第121-122页 |
| 第六章 基金风格漂移的影响因素研究 | 第122-133页 |
| ·研究基金风格漂移影响因素的背景及意义 | 第122-123页 |
| ·基金风格漂移成因的文献回顾 | 第123页 |
| ·基金风格漂移成因的实证方法 | 第123-128页 |
| ·研究样本的选取 | 第124-125页 |
| ·模型变量的计算 | 第125-127页 |
| ·几个假设 | 第127-128页 |
| ·实证模型 | 第128页 |
| ·基金风格漂移影响因素的实证结果 | 第128-130页 |
| ·实证结果讨论 | 第130-132页 |
| ·本章小结 | 第132-133页 |
| 第七章 基金风格漂移对其绩效的影响研究 | 第133-142页 |
| ·基金风格漂移、现金流波动与基金业绩之关系研究 | 第133-134页 |
| ·基金风格漂移与基金业绩之间的相关性 | 第133页 |
| ·基金业绩与基金现金流之间的相关性 | 第133-134页 |
| ·风格漂移与基金现金流之间的相关性 | 第134页 |
| ·实证模型的构建与说明 | 第134-135页 |
| ·实证结果讨论 | 第135-141页 |
| ·本章小结 | 第141-142页 |
| 第八章 基于风格层面的基金反馈交易行为研究 | 第142-154页 |
| ·基金反馈交易行为研究背景 | 第142页 |
| ·基金反馈交易行为研究文献回顾 | 第142-144页 |
| ·基金反馈交易行为实证方法 | 第144-146页 |
| ·模型变量选取与数据说明 | 第144页 |
| ·反馈交易的检验模型 | 第144-146页 |
| ·基金反馈交易的实证结果 | 第146-151页 |
| ·不同景气时期内基金反馈交易策略的横向比较 | 第146-147页 |
| ·不同景气时期内基金反馈交易策略的纵向比较 | 第147-148页 |
| ·反馈交易行为与基金业绩 | 第148-151页 |
| ·实证结果讨论 | 第151-152页 |
| ·基金的反馈交易行为表现 | 第151-152页 |
| ·基金的反馈交易与基金业绩 | 第152页 |
| ·本章小结 | 第152-154页 |
| 第九章 股市风格资产轮换策略研究 | 第154-177页 |
| ·国内外股市风格资产表现周期 | 第154-159页 |
| ·国外股市中价值/成长股收益表现 | 第154-155页 |
| ·国外股市中大盘/小盘股收益表现 | 第155-156页 |
| ·中国股市风格资产表现周期 | 第156-159页 |
| ·股市风格资产轮换策略的研究背景 | 第159-160页 |
| ·风格资产轮换模型文献回顾 | 第160-161页 |
| ·中国股市风格资产轮换策略有效性研究 | 第161-172页 |
| ·风格资产轮换模型的选取 | 第161-162页 |
| ·模型变量选取及数据说明 | 第162-165页 |
| ·基于SVM 的动态风格资产轮换策略流程 | 第165-171页 |
| ·投资策略绩效比较基准 | 第171-172页 |
| ·风格资产轮换策略绩效 | 第172-176页 |
| ·规模风格资产轮换投资策略 | 第172-174页 |
| ·成长/价值风格资产轮换投资策略 | 第174-176页 |
| ·本章小结 | 第176-177页 |
| 结论 | 第177-182页 |
| 参考文献 | 第182-191页 |
| 附录 | 第191-211页 |
| 攻读博士学位期间取得的研究成果 | 第211-214页 |
| 致谢 | 第214页 |