| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-17页 |
| 1 导论 | 第17-29页 |
| ·研究动机与研究意义 | 第17-21页 |
| ·研究动机 | 第17-19页 |
| ·研究意义 | 第19-21页 |
| ·研究对象 | 第21-23页 |
| ·应计的含义 | 第21-22页 |
| ·应计错误定价的含义 | 第22-23页 |
| ·研究内容与研究方法 | 第23-27页 |
| ·研究内容与逻辑思路 | 第23-27页 |
| ·研究方法 | 第27页 |
| ·本文的主要贡献 | 第27-29页 |
| 2 应计错误定价的理论基础 | 第29-38页 |
| ·应计与应计制理论 | 第29-32页 |
| ·应计制的本质 | 第29-30页 |
| ·应计的特点 | 第30-31页 |
| ·应计的作用 | 第31-32页 |
| ·小结 | 第32页 |
| ·应计与收益计量观 | 第32-34页 |
| ·应计与收入费用观 | 第33页 |
| ·应计与资产负债观 | 第33-34页 |
| ·小结 | 第34页 |
| ·应计与边际报酬递减规律 | 第34-35页 |
| ·边际报酬递减规律 | 第34-35页 |
| ·应计与投入资本 | 第35页 |
| ·错误定价与有效市场假说 | 第35-37页 |
| ·会计信息与有效市场假说 | 第35-36页 |
| ·错误定价与有效市场假说 | 第36-37页 |
| ·本章小结 | 第37-38页 |
| 3 文献综述 | 第38-62页 |
| ·持续观 | 第40-49页 |
| ·存在性研究 | 第40-46页 |
| ·应计组成部分研究 | 第46-47页 |
| ·职业“第三方”行为研究 | 第47-49页 |
| ·投资增长观 | 第49-57页 |
| ·增长效应——前期经验证据 | 第50-54页 |
| ·企业层面 | 第54-56页 |
| ·经济因素层面 | 第56-57页 |
| ·其他理论解释 | 第57-60页 |
| ·代理成本观 | 第57-58页 |
| ·套利限制观 | 第58页 |
| ·非误定价观 | 第58-60页 |
| ·本章小结 | 第60-62页 |
| 4 持续观:应计错误定价的存在性检验 | 第62-87页 |
| ·引言 | 第62页 |
| ·假设的提出 | 第62-63页 |
| ·样本选择 | 第63-64页 |
| ·变量定义 | 第64-68页 |
| ·总应计变量 | 第64-66页 |
| ·超额收益率变量 | 第66-68页 |
| ·统计描述 | 第68-69页 |
| ·盈余的持续性 | 第69-74页 |
| ·盈余的自回归模型 | 第69-70页 |
| ·Sloan(1996)盈余回归模型 | 第70-71页 |
| ·总应计极端组各变量均值(中位数)的时间序列性质 | 第71-74页 |
| ·Mishkin检验 | 第74-78页 |
| ·Mishkin(1983)理性定价模型 | 第74-76页 |
| ·似然率检验 | 第76-78页 |
| ·检验结果与分析 | 第78页 |
| ·套利检验 | 第78-82页 |
| ·每年各组超额收益 | 第78-79页 |
| ·套利结果 | 第79-80页 |
| ·各年套利结果分析 | 第80-82页 |
| ·稳健性检验 | 第82-86页 |
| ·盈利样本检验 | 第82-84页 |
| ·Fama-French(1993)三因素模型估计极端应计组超额收益率 | 第84-86页 |
| ·本章小结 | 第86-87页 |
| 5 持续观延伸:非正常应计错误定价检验 | 第87-107页 |
| ·引言 | 第87页 |
| ·假设的提出 | 第87-88页 |
| ·模型选择 | 第88-90页 |
| ·DeAngelo模型 | 第88页 |
| ·Jones模型 | 第88-89页 |
| ·分行业的横截面Jones模型 | 第89-90页 |
| ·统计描述 | 第90-93页 |
| ·样本各行业分布特征 | 第90-91页 |
| ·统计特征 | 第91-93页 |
| ·盈余持续性 | 第93-99页 |
| ·最小二乘回归分析 | 第93-94页 |
| ·回归系数关系检验 | 第94-95页 |
| ·非正常应计极端组各变量均值(中位数)的时间序列性质 | 第95-99页 |
| ·Mishkin检验 | 第99页 |
| ·套利检验 | 第99-102页 |
| ·每年各组超额收益 | 第99-100页 |
| ·套利结果 | 第100-101页 |
| ·各年套利结果 | 第101-102页 |
| ·稳健性检验 | 第102-106页 |
| ·超额收益率的备择计算方法 | 第102页 |
| ·修正Jones模型 | 第102-104页 |
| ·修正Jones模型盈利样本 | 第104-106页 |
| ·本章小结 | 第106-107页 |
| 6 投资增长观:经营性应计项目错误定价检验 | 第107-141页 |
| ·引言 | 第107-108页 |
| ·假设的提出 | 第108-112页 |
| ·市场层次假设 | 第108-109页 |
| ·行业层次假设 | 第109-112页 |
| ·研究设计 | 第112-115页 |
| ·变量定义 | 第112-113页 |
| ·检验模型 | 第113-115页 |
| ·统计描述 | 第115-117页 |
| ·描述性统计 | 第115-116页 |
| ·相关性分析 | 第116-117页 |
| ·市场层次经验结果与分析 | 第117-123页 |
| ·经营性应计对下期盈余的增量效应检验 | 第117-120页 |
| ·Mishkin检验 | 第120-121页 |
| ·套利检验 | 第121-123页 |
| ·行业层次经验结果与分析 | 第123-132页 |
| ·统计描述 | 第124-127页 |
| ·长期经营性应计对下期盈余的增量效应检验 | 第127-128页 |
| ·Mishkin检验 | 第128-130页 |
| ·套利检验 | 第130-132页 |
| ·稳健性检验 | 第132-135页 |
| ·Mishkin定价检验的OLS模型 | 第132页 |
| ·市场层次多元回归分析 | 第132-135页 |
| ·行业层次多元回归分析 | 第135页 |
| ·持续观与投资增长观的融合 | 第135-138页 |
| ·假设的提出 | 第135-136页 |
| ·模型建立 | 第136-137页 |
| ·多元回归结果与分析 | 第137-138页 |
| ·本章小结 | 第138-141页 |
| 7 全文稳健性检验:剔除股价同步性后的应计错误定价检验 | 第141-152页 |
| ·研究设计 | 第142-144页 |
| ·模型选用 | 第142页 |
| ·回归结果与分析 | 第142-144页 |
| ·剔除股价同步性对应计错误定价的影响 | 第144-146页 |
| ·每年各组超额收益 | 第144-145页 |
| ·套利结果 | 第145-146页 |
| ·各年套利结果分析 | 第146页 |
| ·剔除股价同步性对非正常应计错误定价的影响 | 第146-149页 |
| ·每年各组超额收益 | 第146-147页 |
| ·套利结果 | 第147-148页 |
| ·各年套利结果分析 | 第148-149页 |
| ·剔除股价同步性后的经营性应计项目错误定价检验 | 第149-150页 |
| ·稳健性检验 | 第150-151页 |
| ·样本选取与度量 | 第150页 |
| ·回归结果与分析 | 第150-151页 |
| ·本章小结 | 第151-152页 |
| 8 结论与展望 | 第152-156页 |
| ·研究结论 | 第152-153页 |
| ·几点建议 | 第153-155页 |
| ·研究不足与展望 | 第155-156页 |
| 在学期间发表的科研成果 | 第156-157页 |
| 参考文献 | 第157-168页 |
| 后记 | 第168-170页 |
