| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-20页 |
| 1.1 研究背景及研究意义 | 第8-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第11-16页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第11-13页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第13-15页 |
| 1.2.3 国内外文献评述 | 第15-16页 |
| 1.3 论文主要内容与研究方法 | 第16-20页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第16-18页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第18-19页 |
| 1.3.3 论文创新点 | 第19-20页 |
| 2 相关理论基础与方法 | 第20-30页 |
| 2.1 投资者情绪的理论基础 | 第20-24页 |
| 2.1.1 行为金融学理论基础 | 第20-22页 |
| 2.1.2 投资者情绪的定义 | 第22-23页 |
| 2.1.3 投资者情绪的影响机制 | 第23页 |
| 2.1.4 基于投资者情绪理论的投资策略 | 第23-24页 |
| 2.2 投资者情绪指标 | 第24-26页 |
| 2.3 投资者情绪指数构建的理论方法 | 第26-30页 |
| 2.3.1 主成分分析法 | 第27页 |
| 2.3.2 偏最小二乘法 | 第27-30页 |
| 3 投资者情绪指数的构建 | 第30-50页 |
| 3.1 情绪代理指标选取 | 第30-34页 |
| 3.2 投资者情绪指数的构建 | 第34-49页 |
| 3.2.1 代理情绪指标的数据处理 | 第34-38页 |
| 3.2.2 代理指标的相关性分析 | 第38-40页 |
| 3.2.3 偏最小二乘法的实现 | 第40-43页 |
| 3.2.4 投资者情绪指数的一致性分析 | 第43-45页 |
| 3.2.5 投资者情绪指数的稳健性检验 | 第45-47页 |
| 3.2.6 投资者情绪指数有效性检验 | 第47-49页 |
| 3.3 基于PLS构建的投资者情绪指数的综述 | 第49-50页 |
| 4 投资者情绪指数对股票收益影响的实证分析 | 第50-58页 |
| 4.1 沪深300指数的收益率与投资者情绪的关系 | 第50-53页 |
| 4.1.0 VAR模型的构建 | 第50-51页 |
| 4.1.1 VAR模型的平稳性检验 | 第51-52页 |
| 4.1.2 格兰杰因果检验 | 第52页 |
| 4.1.3 脉冲响应分析 | 第52-53页 |
| 4.2 投资者情绪对沪深300指数波动非对称性影响 | 第53-55页 |
| 4.3 沪深300指数的波动对投资者情绪的影响 | 第55-58页 |
| 5 结论与建议 | 第58-61页 |
| 5.1 结论 | 第58-59页 |
| 5.2 建议 | 第59-61页 |
| 5.2.1 对个人及机构投资者的建议 | 第59页 |
| 5.2.2 对政府及相关部门的建议 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-66页 |
| 后记 | 第66-67页 |