AH股交叉市场股价跳跃检验和波动溢出效应研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-18页 |
| 1.1 研究背景及研究的目的和意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究目的和意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第10-16页 |
| 1.2.1 国外关于价格跳跃行为的研究 | 第10-12页 |
| 1.2.2 国内关于跳跃行为的研究 | 第12-13页 |
| 1.2.3 波动率预测及跳跃对其影响的研究 | 第13-14页 |
| 1.2.4 市场间的波动溢出效应研究 | 第14-15页 |
| 1.2.5 文献综述 | 第15-16页 |
| 1.3 主要研究内容和方法 | 第16-17页 |
| 1.4 本文的创新点 | 第17-18页 |
| 第2章 理论基础和模型方法介绍 | 第18-33页 |
| 2.1 高频波动率理论 | 第18-24页 |
| 2.1.1 已实现波动率理论 | 第18-20页 |
| 2.1.2 价格跳跃理论 | 第20-22页 |
| 2.1.3 市场噪声理论 | 第22-24页 |
| 2.2 波动溢出效应理论 | 第24-26页 |
| 2.2.1 现代金融理论的解释 | 第25页 |
| 2.2.2 行为金融学的解释 | 第25-26页 |
| 2.3 非参数跳跃检验方法介绍 | 第26-30页 |
| 2.3.1 BNS跳跃检验法 | 第26页 |
| 2.3.2 ABD跳跃检验法 | 第26-27页 |
| 2.3.3 LM跳跃检验法 | 第27-28页 |
| 2.3.4 ADS跳跃检验法 | 第28-30页 |
| 2.4 波动率预测模型介绍 | 第30-32页 |
| 2.4.1 RV-ARFIMA模型 | 第30页 |
| 2.4.2 HAR-RV模型 | 第30-31页 |
| 2.4.3 HEAVY模型 | 第31-32页 |
| 2.5 本章小结 | 第32-33页 |
| 第3章 价格跳跃特征检验分析 | 第33-49页 |
| 3.1 数据来源与处理 | 第33-39页 |
| 3.1.1 数据来源 | 第33页 |
| 3.1.2 数据处理 | 第33-36页 |
| 3.1.3 跳跃检验统计量的选取 | 第36-37页 |
| 3.1.4 显著性水平和波动率形式的选取 | 第37-39页 |
| 3.2 不同样本期间的价格跳跃特征检验 | 第39-41页 |
| 3.2.1 价格跳跃和波动率的描述性统计 | 第39-40页 |
| 3.2.2 价格跳跃的分布特征 | 第40-41页 |
| 3.3 A+H股交叉市场价格跳跃特征检验 | 第41-48页 |
| 3.3.1 A+H交叉市场价格跳跃检验 | 第41-44页 |
| 3.3.2 A+H交叉市场共同跳跃检验 | 第44-48页 |
| 3.4 本章小结 | 第48-49页 |
| 第4章 波动溢出效应分析 | 第49-58页 |
| 4.1 波动率预测模型构建和改进 | 第49-51页 |
| 4.1.1 HAR-RV-CJ模型构建 | 第49-50页 |
| 4.1.2 HAR-RV-CJ模型改进 | 第50-51页 |
| 4.2 波动率预测模型回归分析 | 第51-56页 |
| 4.2.1 HAR-RV-CJ模型回归分析 | 第55-56页 |
| 4.2.2 改进的HAR-RV-CJ模型回归分析 | 第56页 |
| 4.3 本章小结 | 第56-58页 |
| 结论 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-63页 |
| 附录 | 第63-69页 |
| 致谢 | 第69页 |
