投资者情绪和IPO折价相关关系研究--基于中国A股的实证研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 1.导论 | 第7-12页 |
| ·研究背景和研究意义 | 第7-8页 |
| ·研究内容和研究方法 | 第8-10页 |
| ·研究思路与创新点 | 第10-11页 |
| ·文章的结构安排 | 第11-12页 |
| 2.文献综述 | 第12-22页 |
| ·IPO折价问题研究简介 | 第12-13页 |
| ·国外关于IPO折价问题的研究 | 第13-18页 |
| ·基于信息不对称的理论研究 | 第13-16页 |
| ·基于行为金融的理论研究 | 第16-18页 |
| ·国内关于IPO折价问题的研究 | 第18-20页 |
| ·对国外理论的适用性检验 | 第18-19页 |
| ·关于二级市场有效性的研究 | 第19页 |
| ·关于投资者情绪理论的研究 | 第19-20页 |
| ·文献综述小结 | 第20-22页 |
| 3.投资者情绪和IPO折价相关关系的理论研究 | 第22-33页 |
| ·投资者的认知和行为偏差 | 第22-23页 |
| ·过分乐观和过度自信 | 第22-23页 |
| ·代表性偏差和保守主义 | 第23页 |
| ·投资者情绪对资产价格的影响 | 第23-27页 |
| ·Miller模型的解释 | 第24-25页 |
| ·BSV模型的解释 | 第25-26页 |
| ·DHS模型的解释 | 第26-27页 |
| ·我国IPO市场投资者乐观情绪来源 | 第27-28页 |
| ·发行定价制度推高折价率 | 第27页 |
| ·投资者不断获得正向反馈 | 第27-28页 |
| ·投资者情绪影响IPO折价的模型分析 | 第28-33页 |
| ·模型的基本假设 | 第29-30页 |
| ·IPO定价模型 | 第30-31页 |
| ·模型的基本结论 | 第31-33页 |
| 4.投资者情绪和IPO折价相关关系的实证研究 | 第33-45页 |
| ·模型构造及变量选择 | 第33-37页 |
| ·模型的构造 | 第33-34页 |
| ·变量的选择 | 第34-37页 |
| ·数据采集和实证检验 | 第37-42页 |
| ·数据采集和描述性统计 | 第37-39页 |
| ·多元线性回归方程分析 | 第39-42页 |
| ·实证结果分析 | 第42-44页 |
| ·投资者情绪指标实证结果分析 | 第42-43页 |
| ·其他控制变量的实证结果分析 | 第43-44页 |
| ·本章小结 | 第44-45页 |
| 5. 结论和意义 | 第45-48页 |
| ·研究结论 | 第45页 |
| ·政策性建议 | 第45-46页 |
| ·研究不足及展望 | 第46-48页 |
| 参考文献 | 第48-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
