| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-15页 |
| 表目录 | 第15-16页 |
| 图目录 | 第16-17页 |
| 第1章 绪论 | 第17-25页 |
| ·选题的背景及意义 | 第17-19页 |
| ·研究思路与技术路线 | 第19-21页 |
| ·论文的基本内容 | 第21-23页 |
| ·论文的创新之处 | 第23-25页 |
| 第2章 文献综述 | 第25-39页 |
| ·开放式基金风险分析的理论基础:微观经济学视角 | 第25-29页 |
| ·不确定性、风险、风险偏好及效用函数 | 第25-26页 |
| ·无差异曲线及风险补偿 | 第26-28页 |
| ·信息不对称与风险 | 第28-29页 |
| ·风险分散化 | 第29页 |
| ·开放式基金风险分析的理论基础:金融学视角 | 第29-33页 |
| ·现代投资组合理论对基金发展的重要影响 | 第29-30页 |
| ·资本资产定价模型及基金的选股策略 | 第30-31页 |
| ·套利定价理论对系统性风险的贡献 | 第31页 |
| ·期权定价理论开拓风险管理的新思路 | 第31-33页 |
| ·开放式基金风险的研究现状 | 第33-37页 |
| ·风险与收益关系研究的丰富完善 | 第33-34页 |
| ·流动性风险研究的逐步完备 | 第34-35页 |
| ·市场风险研究的不足及本文研究问题的提出 | 第35-37页 |
| ·本章小结 | 第37-39页 |
| 第3章 开放式基金风险分析的现实基础:影响因素及度量方法 | 第39-53页 |
| ·开放式基金风险的影响因素及特征 | 第39-43页 |
| ·风险的影响因素 | 第39-40页 |
| ·风险的类型 | 第40-42页 |
| ·与封闭式基金风险的不同 | 第42-43页 |
| ·中国开放式基金市场风险的影响因素及特征 | 第43-48页 |
| ·市场风险的影响因素 | 第43-47页 |
| ·市场风险的特征 | 第47-48页 |
| ·开放式基金市场风险的度量方法 | 第48-52页 |
| ·灵敏性方法 | 第49-50页 |
| ·波动率方法 | 第50页 |
| ·VaR(Value-at-Risk)方法 | 第50-51页 |
| ·压力测试和极值方法 | 第51-52页 |
| ·本章小结 | 第52-53页 |
| 第4章 开放式基金市场风险度量工具选择 | 第53-79页 |
| ·条件异方差模型的构建 | 第53-59页 |
| ·波动率及其特征 | 第53-54页 |
| ·条件异方差模型 | 第54-59页 |
| ·SV模型的选用及参数估计 | 第59-69页 |
| ·本文对基本SV模型的扩展 | 第59-62页 |
| ·厚尾SV(SV-t)模型 | 第59-61页 |
| ·杠杆效应SV(LSV)模型 | 第61-62页 |
| ·参数估计的Markov Chain Monte Carlo方法 | 第62-66页 |
| ·SV-t模型参数估计的MCMC算法 | 第66-69页 |
| ·VaR(Value-at-Risk)的提出及局限性 | 第69-74页 |
| ·波动率指标的不足 | 第69-70页 |
| ·VaR的提出及计算 | 第70-73页 |
| ·VaR本身的局限性 | 第73-74页 |
| ·ES(Expected Shortfall):VaR的一个自然替代 | 第74-77页 |
| ·一致性风险测度理论 | 第74-75页 |
| ·ES的优良性质 | 第75-77页 |
| ·本章小结 | 第77-79页 |
| 第5章 SV-t模型下单基金的市场风险度量 | 第79-117页 |
| ·开放式基金组合内单支基金的筛选 | 第79-94页 |
| ·开放式基金的分类 | 第79-82页 |
| ·晨星中国开放式基金的星级评价结果 | 第82-86页 |
| ·中国开放式基金组合的构建 | 第86-94页 |
| ·SV-t模型下的动态风险度量 | 第94-96页 |
| ·动态VaR和ES的计算 | 第94-95页 |
| ·后验测试 | 第95-96页 |
| ·数据的选取及收益率序列分析 | 第96-105页 |
| ·样本空间及数据的选取 | 第96页 |
| ·收益率基本统计特征分析 | 第96-101页 |
| ·收益率序列的基本检验 | 第101-104页 |
| ·单基金杠杆效应检验 | 第104-105页 |
| ·SV-t模型下单基金的动态市场风险度量 | 第105-114页 |
| ·GARCH(1,1)-t模型的不足 | 第105-107页 |
| ·SV-t模型的估计及选用 | 第107-113页 |
| ·单基金动态VaR和ES的度量 | 第113-114页 |
| ·本章小结 | 第114-117页 |
| 第6章 Copula理论及其在多变量金融分析中的应用 | 第117-135页 |
| ·Copula理论 | 第117-125页 |
| ·Copula函数的定义及基本性质 | 第117-120页 |
| ·几种重要的多元Copula函数 | 第120-122页 |
| ·Copula函数的参数估计及检验 | 第122-125页 |
| ·Copula理论下的一致性及相关性测度 | 第125-130页 |
| ·Person's线性相关系数ρ的缺陷 | 第125-126页 |
| ·Kendall秩相关系数τ | 第126-127页 |
| ·Spearman秩相关系数ρ | 第127页 |
| ·Gini关联系数γ | 第127-129页 |
| ·尾部相关系数λ | 第129-130页 |
| ·Copula理论在多变量金融分析中的应用 | 第130-134页 |
| ·传统理论下多变量金融市场分析的不足 | 第130-131页 |
| ·Copula理论在金融资产间相关性分析中的应用 | 第131-132页 |
| ·Copula理论在投资组合及风险管理中的应用 | 第132-134页 |
| ·本章小结 | 第134-135页 |
| 第7章 基于Copula-SV-t模型的开放式基金组合的市场风险度量 | 第135-151页 |
| ·Copula-SV-t模型的构建 | 第135-140页 |
| ·Copula函数的选取 | 第135-136页 |
| ·Copula-SV-t模型的构建及检验 | 第136-137页 |
| ·Copula-SV-t模型下基金组合的风险度量 | 第137-140页 |
| ·开放式基金组合Copula-SV-t模型的估计与检验 | 第140-144页 |
| ·组合Copula-SV-t模型的估计与检验 | 第140-141页 |
| ·Copula-SV-t模型下各基金收益率序列的模拟 | 第141-144页 |
| ·开放式基金组合的市场风险度量 | 第144-149页 |
| ·组合VaR和ES的计算及最小风险组合的确定 | 第144-145页 |
| ·最小风险组合成因分析 | 第145-147页 |
| ·与单基金平均风险值的对比分析 | 第147-149页 |
| ·本章小结 | 第149-151页 |
| 第8章 总结和研究展望 | 第151-159页 |
| ·全文总结 | 第151-156页 |
| ·不足之处及进一步研究的展望 | 第156-159页 |
| 参考文献 | 第159-173页 |
| 附图一:各基金实际收益率与相应置信水平下的动态VaR及ES结果对比 | 第173-177页 |
| 附图二:各基金变换后序列的Q-Q图 | 第177-181页 |
| 附图三:各基金变换后序列的自相关图 | 第181-185页 |
| 攻读博士期间发表论文和科研项目情况 | 第185-187页 |
| 致谢 | 第187页 |
