基于门限自回归的国债期货跨品种套利策略研究
| 致谢 | 第6-7页 |
| 摘要 | 第7-8页 |
| Abstract | 第8页 |
| 第一章 绪论 | 第12-21页 |
| 第一节 选题背景 | 第12-13页 |
| 第二节 研究意义 | 第13页 |
| 第三节 国内外研究综述 | 第13-18页 |
| 一、不同品种的跨品种套利研究 | 第13-16页 |
| 二、跨品种套利方法研究概括 | 第16-18页 |
| 第四节 研究内容与框架 | 第18-20页 |
| 一、研究内容 | 第18-19页 |
| 二、研究框架 | 第19-20页 |
| 第五节 研究方法与创新点 | 第20-21页 |
| 一、研究方法 | 第20页 |
| 二、创新点 | 第20-21页 |
| 第二章 国债期货及其合约概述 | 第21-26页 |
| 第一节 国债期货运作机理 | 第21-24页 |
| 一、国债期货交易基本特征 | 第21页 |
| 二、与其他类似投资工具的比较 | 第21-22页 |
| 三、国债期货定价 | 第22-24页 |
| 第二节 国债期货合约及其要素 | 第24-26页 |
| 一、交易单位 | 第24页 |
| 二、保证金制度 | 第24-25页 |
| 三、持仓限额 | 第25页 |
| 四、交割方式 | 第25-26页 |
| 第三章 跨品种套利理论分析及模型选取 | 第26-35页 |
| 第一节 套利理论分析 | 第26-29页 |
| 一、跨品种套利原理 | 第26页 |
| 二、套利区间确定 | 第26-27页 |
| 三、跨品种套利交易优势与风险 | 第27-29页 |
| 第二节 跨品种套利策略 | 第29-31页 |
| 一、趋势套利 | 第30页 |
| 二、统计套利 | 第30-31页 |
| 第三节 国债期货跨品种套利模型选择 | 第31-35页 |
| 一、门限自回归套利模型 | 第32-33页 |
| 二、门限效应检验与估计 | 第33-35页 |
| 第四章 基于TAR的数据建模 | 第35-48页 |
| 第一节 样本选取及合理性的验证 | 第35-38页 |
| 一、数据来源及预处理 | 第35-36页 |
| 二、样本价差波动分析与验证 | 第36-38页 |
| 第二节 无套利区间的确定 | 第38-48页 |
| 一、变量的描述性统计 | 第38-39页 |
| 二、平稳性检验 | 第39页 |
| 三、协整检验 | 第39-41页 |
| 四、构建门限自回归模型 | 第41-42页 |
| 五、检验门限行为 | 第42-45页 |
| 六、门限自回归模型估计 | 第45-48页 |
| 第五章 国债期货跨品种套利策略实证研究 | 第48-56页 |
| 第一节 套利交易策略的设定 | 第48-50页 |
| 一、合约配比的设定 | 第48页 |
| 二、开仓和平仓信号的设定 | 第48-49页 |
| 三、止损信号的设定 | 第49页 |
| 四、手续费的设定 | 第49-50页 |
| 五、滑点的设定 | 第50页 |
| 六、交易成本估算 | 第50页 |
| 第二节 国债期货跨品种套利策略效果分析 | 第50-55页 |
| 一、样本内数据套利效果 | 第50-53页 |
| 二、样本外数据套利效果分析 | 第53-55页 |
| 第三节 小结 | 第55-56页 |
| 第六章 结论与展望 | 第56-58页 |
| 第一节 结论 | 第56页 |
| 第二节 展望 | 第56-58页 |
| 参考文献 | 第58-61页 |
