| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第7-11页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第7-8页 |
| 1.2 研究结构与框架 | 第8页 |
| 1.3 创新与不足 | 第8-11页 |
| 1.3.1 本文的创新点 | 第9页 |
| 1.3.2 本文的不足及未来研究方向 | 第9-11页 |
| 第二章 主权债务理论与KMV模型文献综述 | 第11-18页 |
| 2.1 三代金融危机理论 | 第11-14页 |
| 2.1.1 第一代金融危机模型 | 第11-13页 |
| 2.1.2 第二代金融危机模型 | 第13-14页 |
| 2.1.3 第三代金融危机模型 | 第14页 |
| 2.2 主权债务与经济增长 | 第14-15页 |
| 2.3 主权债务危机预警 | 第15-16页 |
| 2.4 KMV模型 | 第16-18页 |
| 第三章 欧洲主权债务危机的成因及发展 | 第18-26页 |
| 3.1 欧洲主权债务危机的成因 | 第18-22页 |
| 3.1.1 欧洲主权债务危机的内部原因 | 第18-21页 |
| 3.1.2 欧洲主权债务危机的外部原因 | 第21-22页 |
| 3.2 欧元区五国债务危机的发展与救助 | 第22-26页 |
| 3.2.1 希腊 | 第22-23页 |
| 3.2.2 爱尔兰 | 第23页 |
| 3.2.3 葡萄牙 | 第23-24页 |
| 3.2.4 意大利 | 第24页 |
| 3.2.5 西班牙 | 第24-26页 |
| 第四章 KMV信用风险度量模型 | 第26-33页 |
| 4.1 KMV模型 | 第26-31页 |
| 4.1.1 理论基础 | 第26-27页 |
| 4.1.2 模型原理 | 第27-28页 |
| 4.1.3 计算步骤 | 第28-31页 |
| 4.2 KMV地方公债模型 | 第31-33页 |
| 第五章 欧元区国家主权债务信用风险实证研究 | 第33-56页 |
| 5.1 实证分析框架和模型设计 | 第33-34页 |
| 5.2 参数和假设的修正 | 第34-41页 |
| 5.2.1 数据口径 | 第34-35页 |
| 5.2.2 可担保的财政收入 | 第35-37页 |
| 5.2.3 内债和外债 | 第37-38页 |
| 5.2.4 违约点的设定 | 第38-39页 |
| 5.2.5 违约的定义 | 第39-41页 |
| 5.3 KMV欧元区模型的有效性分析 | 第41-50页 |
| 5.3.1 基于对数正态分布假设的预期违约概率计算 | 第41-47页 |
| 5.3.2 基于真实分布假设的预期违约概率计算 | 第47-50页 |
| 5.4 希腊和德国2014年主权债务信用风险及融资规模分析 | 第50-56页 |
| 第六章 政策建议及总结 | 第56-59页 |
| 6.1 政策建议 | 第56-57页 |
| 6.1.1 构建主权债务危机的预警和防范机制 | 第56页 |
| 6.1.2 强化并完善欧盟宏观审慎管理框架 | 第56-57页 |
| 6.1.3 调整福利政策 | 第57页 |
| 6.2 全文总结 | 第57-59页 |
| 注释 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-64页 |
| 致谢 | 第64-65页 |