| 内容摘要 | 第2-3页 |
| Abstract | 第3-4页 |
| 第一章 导论 | 第7-10页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第7-8页 |
| 1.2 研究思路及方法 | 第8页 |
| 1.3 文章结构 | 第8-9页 |
| 1.4 本文的创新点 | 第9-10页 |
| 第二章 相关研究评述 | 第10-17页 |
| 2.1 股价影响因素研究评述 | 第10-15页 |
| 2.1.1 国外股价影响因素研究评述 | 第10-12页 |
| 2.1.2 国内股价影响因素研究评述 | 第12-15页 |
| 2.2 内在价值研究评述 | 第15-17页 |
| 第三章 上市公司内在价值评估方法比较研究 | 第17-26页 |
| 3.1 现金流量折现模型 | 第17-21页 |
| 3.1.1 股利折现模型(DDM) | 第17-19页 |
| 3.1.2 企业自由现金流量折现模型(FCFF模型) | 第19-20页 |
| 3.1.3 股权自由现金流量折现模型(FCFE) | 第20-21页 |
| 3.2 相对价值评估方法 | 第21-22页 |
| 3.3 实物期权价值评估方法 | 第22-23页 |
| 3.4 信息观和计价模型观 | 第23-26页 |
| 3.4.1 信息观 | 第23-24页 |
| 3.4.2 计价模型观 | 第24-26页 |
| 第四章 基本面因素模型的构建及实证分析 | 第26-37页 |
| 4.1 基本面因素估值模型的研究框架 | 第26-27页 |
| 4.2 数据来源及基本面因素的选取 | 第27-32页 |
| 4.2.1 数据来源 | 第27页 |
| 4.2.2 基本面因素指标的选取 | 第27-32页 |
| 4.3 数据预处理 | 第32-34页 |
| 4.3.1 剔除异常值 | 第32页 |
| 4.3.2 变量取对数处理 | 第32-33页 |
| 4.3.3 调整行业间的不可比性 | 第33页 |
| 4.3.4 相关性分析 | 第33-34页 |
| 4.4 模型的构建 | 第34-35页 |
| 4.4.1 多元线性回归模型 | 第34页 |
| 4.4.2 逐步回归模型 | 第34-35页 |
| 4.5 模型的检验 | 第35-37页 |
| 4.5.1 残差正态性检验 | 第35页 |
| 4.5.2 显著性检验 | 第35-36页 |
| 4.5.3 多重共线性检验 | 第36页 |
| 4.5.4 异方差检验 | 第36-37页 |
| 第五章 实证结果分析 | 第37-59页 |
| 5.1 2013-2014年实证结果分析 | 第37-45页 |
| 5.1.1 相关性分析 | 第37-38页 |
| 5.1.2 简单多元线性回归分析 | 第38-40页 |
| 5.1.3 逐步回归分析 | 第40-44页 |
| 5.1.4 模型的有效性验证 | 第44-45页 |
| 5.2 2014-2015年实证结果分析 | 第45-52页 |
| 5.2.1 相关性分析 | 第45-47页 |
| 5.2.2 逐步回归分析 | 第47-50页 |
| 5.2.3 模型的有效性验证 | 第50-52页 |
| 5.3 2015-2016年实证结果分析 | 第52-59页 |
| 5.3.1 相关性分析 | 第52-53页 |
| 5.3.2 逐步回归分析 | 第53-57页 |
| 5.3.3 模型的有效性验证 | 第57-59页 |
| 第六章 结论及展望 | 第59-62页 |
| 6.1 结论 | 第59-61页 |
| 6.2 不足及展望 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-65页 |
| 致谢 | 第65-66页 |