| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-9页 |
| 第一章 导言 | 第9-13页 |
| 第一节 问题的提出、选题意义及创新点 | 第9页 |
| 一、问题的提出 | 第9页 |
| 二、选题意义及创新点 | 第9页 |
| 第二节 国内研究综述 | 第9-11页 |
| 一、支持观点 | 第10页 |
| 二、反对观点 | 第10-11页 |
| 第三节 中国海外上市企业概述 | 第11-12页 |
| 第四节 道琼斯中国海外50指数 | 第12-13页 |
| 第二章 理论探讨 | 第13-25页 |
| 第一节 理论分析 | 第13-16页 |
| 一、宏观经济变量与股市之间关系 | 第13页 |
| 二、托宾“q”理论 | 第13-14页 |
| 三、投资与经济增长 | 第14-16页 |
| 四、海外上市企业股价影响国内经济的渠道 | 第16页 |
| 第二节 理论模型分析 | 第16-22页 |
| 一、套利定价理论模型(APT模型) | 第16-17页 |
| 二、资产定价模型(即现金流贴现模型) | 第17-19页 |
| 三、总需求模型 | 第19-20页 |
| 四、布兰查德模型 | 第20-22页 |
| 第三节 小结 | 第22-25页 |
| 第三章 实证研究 | 第25-45页 |
| 第一节 实证研究方法 | 第25-34页 |
| 一、向量自回归模型(VAR model)的一般表示 | 第25-27页 |
| 二、格兰杰因果关系及检验 | 第27-28页 |
| 三、脉冲响应函数 | 第28-29页 |
| 四、方差分解 | 第29-31页 |
| 五、协整和误差修正模型(VEC)分析 | 第31-34页 |
| 第二节 变量选取及数据说明 | 第34页 |
| 第三节 实证分析结果 | 第34-43页 |
| 一、建立和估计向量自回归模型(VAR model) | 第34-36页 |
| 二、格兰杰因果关系的检验 | 第36-37页 |
| 三、脉冲响应函数 | 第37-39页 |
| 四、方差分析 | 第39-40页 |
| 五、协整和误差修正模型(VEC)分析 | 第40-43页 |
| 第四节 小结 | 第43-45页 |
| 第四章 结论 | 第45-48页 |
| 一、国内宏观经济与海外上市公司股价波动 | 第45-46页 |
| 二、政策建议 | 第46-48页 |
| 附录 | 第48-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 后记 | 第55-56页 |