| 绪论 | 第1-19页 |
| 一、选题背景及研究目的 | 第15-16页 |
| 二、研究方法和创新之处 | 第16页 |
| （一） 研究方法 | 第16页 |
| （二） 主要创新之处 | 第16页 |
| 三、基本思路和结构安排 | 第16-17页 |
| （一） 研究思路 | 第16-17页 |
| （二） 结构安排 | 第17页 |
| 四、国内研究现状 | 第17-19页 |
| 第一章 套利投资的一般分析 | 第19-30页 |
| 一、套利投资的定义 | 第19-20页 |
| 二、套利交易的基本分类 | 第20-22页 |
| （一） 跨市套利 | 第20页 |
| （二） 跨期套利 | 第20-21页 |
| （三） 跨商品套利 | 第21页 |
| （四） 期现套利 | 第21-22页 |
| 三、套利交易的机理 | 第22-27页 |
| （一） 现货机制套利——一价定律 | 第22-23页 |
| （二） 价差趋势套利——相关性 | 第23-25页 |
| （三） 套利交易的时间收益——基差套利 | 第25-27页 |
| （四） 波动性差异和套利比例 | 第27页 |
| 四、套利交易的特点 | 第27-30页 |
| （一） 更低的波动率 | 第27-28页 |
| （二） 有限风险 | 第28页 |
| （三） 对涨跌停板形成保护 | 第28页 |
| （四） 风险/收益比更具吸引力 | 第28-29页 |
| （五） 套利是独立于投机的交易策略 | 第29-30页 |
| 第二章 套利投资的实证分析 | 第30-52页 |
| 一、跨市套利实证分析 | 第30-39页 |
| （一） LME 与SHFE 跨市套利机会分析 | 第30-34页 |
| （二） LME 与SHFE 跨市套利交易模型和投资方案 | 第34-39页 |
| 二、跨期套利实证分析 | 第39-47页 |
| （一） 跨期套利原理 | 第39-40页 |
| （二） 正向市场的对冲式牛市跨期套利模型 | 第40-41页 |
| （三） 正向市场的实盘跨期牛市套利模型和投资方案 | 第41-47页 |
| 三、跨商品套利实证分析 | 第47-52页 |
| （一） 大豆和豆粕套利机会分析 | 第47-49页 |
| （二） 大豆和豆粕套利交易模型和投资方案 | 第49-52页 |
| 第三章 套利交易的风险管理 | 第52-62页 |
| 一、套利交易的风险来源 | 第52-56页 |
| （一） 噪音交易者的风险 | 第52-53页 |
| （二） 挤空风险 | 第53-54页 |
| （三） 套利的时间跨度风险 | 第54-55页 |
| （四） 汇率风险 | 第55页 |
| （五） 信用风险 | 第55-56页 |
| （六） 其他基本面变动风险 | 第56页 |
| 二、降低套利风险的策略 | 第56-62页 |
| （一） 套利头寸的止损策略 | 第56-57页 |
| （二） 套利交易的资金管理策略 | 第57-59页 |
| （三） 套利交易的成本管理策略 | 第59-62页 |
| 第四章 套利投资在中国的发展现状 | 第62-66页 |
| 一、令人瞩目的中国商品期货套利收益 | 第62-63页 |
| 二、套利投资在中国发展存在的障碍 | 第63-64页 |
| 三、促进套利投资在中国的发展 | 第64-66页 |
| 参考文献 | 第66-69页 |
| 后记 | 第69-70页 |
| 致谢 | 第70页 |