中国股市价格波动与信息流关系的实证分析
| 一、 信息与股价运行的基本理论 | 第1-19页 |
| (一) 股票价格的特殊性 | 第8-10页 |
| (二) 股票市场价格的波动性 | 第10-11页 |
| (三) 信息是股票价格运行的基础 | 第11-13页 |
| (四) 股票价格运行反映信息 | 第13-14页 |
| (五) 决定股票价格波动的基本因素 | 第14-16页 |
| (六) 信息是股票价格波动的最直接动因 | 第16-19页 |
| 二、 混合分布假说(MDH) | 第19-28页 |
| (一) 混合分布假说及其相关研究 | 第20-22页 |
| (二) MDH理论的分析框架 | 第22-28页 |
| 1 基础模型 | 第22-23页 |
| 2 基于混合分布假说的GARCH模型和LL模型 | 第23-26页 |
| 3 交易量对信息流的替代及其对波动性的解释 | 第26-28页 |
| 三、 混合分布假说在中国股票市场的实证检验 | 第28-40页 |
| (一) 样本数据的选取 | 第28页 |
| (二) 模型估计前的数据分析与处理 | 第28-32页 |
| 1 基本统计量 | 第28-29页 |
| 2 相关性检验 | 第29-30页 |
| 3 对交易量的分析与处理 | 第30-32页 |
| (三) 模型的建立 | 第32-35页 |
| 1 股指回报波动的模型选择 | 第32-34页 |
| 2 MDH模型的建立 | 第34-35页 |
| (四) 实证结果与分析 | 第35-40页 |
| 1 实证结果 | 第35-37页 |
| 2 实证结果分析 | 第37-40页 |
| 四、 结论 | 第40-42页 |
| 附录 | 第42-45页 |
| 参考文献 | 第45-48页 |
| 后记 | 第48-49页 |
