基于中国股市特点的股票估值研究
| 中文摘要 | 第1页 |
| 英文摘要 | 第3-7页 |
| 第一章 引言 | 第7-12页 |
| ·研究背景与动机 | 第7-9页 |
| ·研究目的和意义 | 第9页 |
| ·研究现状 | 第9-10页 |
| ·本文的方法和思路 | 第10-11页 |
| ·本文的创新之处 | 第11-12页 |
| 第二章 独特的中国股市 | 第12-19页 |
| ·中国股市概况 | 第12-13页 |
| ·中国股市的特点 | 第13-19页 |
| ·以高市盈率为基础的波动性 | 第13-14页 |
| ·从股权分置走向全流通 | 第14-15页 |
| ·股市的投机氛围浓重 | 第15-16页 |
| ·政策市 | 第16页 |
| ·受市场情绪影响"全民皆股" | 第16-17页 |
| ·市场机制不完备 | 第17-19页 |
| 第三章 A-H股溢价现象对A股估值的影响 | 第19-25页 |
| ·A-H股溢价现象 | 第19-20页 |
| ·A-H股溢价成因 | 第20-21页 |
| ·小盘股溢价 | 第20页 |
| ·小流通股溢价 | 第20页 |
| ·工业股溢价 | 第20-21页 |
| ·垃圾股溢价 | 第21页 |
| ·稀缺性溢价 | 第21页 |
| ·受流动性影响的溢价 | 第21页 |
| ·A-H股溢价对A股估值影响 | 第21-25页 |
| 第四章 我国居民储蓄流动与中国股市的关系 | 第25-35页 |
| ·我国居民储蓄的特点 | 第25页 |
| ·我国居民储蓄2005-2009年基本情况 | 第25-26页 |
| ·我国居民储蓄与股市的关系 | 第26-32页 |
| ·居民储蓄与股市市值的关系 | 第27-28页 |
| ·居民储蓄与上证指数的关系 | 第28-30页 |
| ·居民储蓄月度环比与上证指数的关系 | 第30-32页 |
| ·上证指数与居民储蓄的相关性分析 | 第32页 |
| ·我国居民储蓄与上证指数存在负相关关系 | 第32-35页 |
| 第五章 股权分置改革对A股估值的影响 | 第35-43页 |
| ·股权分置改革的成因和存在问题 | 第35页 |
| ·限售股类型和解禁规模 | 第35-37页 |
| ·限售股解禁减持意愿分析与实际表现 | 第37-40页 |
| ·限售股解禁减持意愿分析 | 第37-39页 |
| ·限售股解禁A股市场的实际减持情况 | 第39-40页 |
| ·限售股解禁对市场估值体系的影响 | 第40-43页 |
| 第六章 股票估值方法 | 第43-53页 |
| ·股票估值方法及应用范围 | 第43-44页 |
| ·市盈率(PE)估值法 | 第44-46页 |
| ·市盈率估值的原理 | 第44-45页 |
| ·确定市盈率的方法 | 第45页 |
| ·市盈率估值法的优缺点和适用性 | 第45-46页 |
| ·市净率(PB)估值法 | 第46-47页 |
| ·市净率估值法的原理 | 第46页 |
| ·确定市净率的方法 | 第46-47页 |
| ·市净率估值法的优缺点及适用性 | 第47页 |
| ·公司自由现金流(FCFF)估值法 | 第47-53页 |
| ·公司自由现金流贴现模型 | 第48-49页 |
| ·公司自由现金流估值的影响因素 | 第49页 |
| ·公司自由现金流(FCFF)的算法 | 第49-50页 |
| ·加权平均资本成本(WACC)的算法 | 第50-51页 |
| ·现金流贴现估值法的优缺点及适用性 | 第51-53页 |
| 第七章 中国石油股票估值方法案例分析 | 第53-63页 |
| ·中国石油的估值背景 | 第53页 |
| ·中国石油市盈率(PE)法估值 | 第53-54页 |
| ·中国石油市净率(PB)法估值 | 第54页 |
| ·中国石油FCFF贴现法估值 | 第54-59页 |
| ·预测未来FCFF相关数据 | 第54-55页 |
| ·公司自由现金流的计算 | 第55-56页 |
| ·加权平均资本成本的计算 | 第56-58页 |
| ·三种估值方法的加权估值 | 第58-59页 |
| ·多元线性回归分析预测法 | 第59-63页 |
| ·多元线性回归的计算模型 | 第59-60页 |
| ·股票估值多元线性回归预测法的实施步骤 | 第60-61页 |
| ·股票估值多元线性回归预测方法的意义 | 第61-63页 |
| 第八章 结论 | 第63-66页 |
| 参考文献 | 第66-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |
| 在学期间发表的学术论文和参加科研情况 | 第70页 |
