中国大豆期货市场流动性与波动性关系研究
| 中文摘要 | 第1-4页 |
| 英文摘要 | 第4-7页 |
| 1 绪论 | 第7-11页 |
| ·研究的问题及背景 | 第7-8页 |
| ·研究的目的及思路 | 第8-9页 |
| ·研究的假设及方法 | 第9页 |
| ·研究的内容及资料 | 第9-11页 |
| 2 期货市场流动性的概念及理论基础 | 第11-21页 |
| ·期货市场流动性的概念 | 第11-13页 |
| ·金融市场微观结构理论 | 第13-18页 |
| ·基于存货的金融市场微观结构理论 | 第14-15页 |
| ·基于信息的金融市场微观结构理论 | 第15页 |
| ·金融市场微观结构理论对市场流动性的解释 | 第15-18页 |
| ·行为金融理论 | 第18-21页 |
| ·行为金融理论的核心内容 | 第19-20页 |
| ·行为金融理论对市场流动性的解释 | 第20-21页 |
| 3 期货市场流动性与波动性关系理论分析 | 第21-27页 |
| ·期货市场流动性与波动性的关系 | 第21-23页 |
| ·市场流动性与波动性关系研究的相关理论 | 第23-25页 |
| ·信息理论模型 | 第23-24页 |
| ·交易理论模型 | 第24页 |
| ·理念分散模型 | 第24-25页 |
| ·关于流动性与波动性关系研究的相关文献 | 第25-27页 |
| 4 期货市场流动性与波动性的衡量指标 | 第27-34页 |
| ·期货市场流动性的衡量指标 | 第27-32页 |
| ·基于交易成本的流动性衡量方法 | 第27-28页 |
| ·基于交易量的流动性衡量方法 | 第28页 |
| ·基于价量结合的流动性衡量方法 | 第28-29页 |
| ·基于即时性的流动性衡量方法 | 第29-32页 |
| ·本文对流动性指标的选择 | 第32页 |
| ·期货市场波动性的衡量指标 | 第32-34页 |
| ·GARCH 方程 | 第32页 |
| ·Schwert 波动估计方程 | 第32-33页 |
| ·Garman-Klass 估计方程 | 第33-34页 |
| 5 中国大豆期货市场的实证分析 | 第34-44页 |
| ·期货合约选取与数据说明 | 第34-36页 |
| ·大连商品交易所黄大豆1 号期货合约介绍 | 第34-35页 |
| ·合约选取和数据说明 | 第35-36页 |
| ·指标的计算 | 第36-38页 |
| ·日交易量的计算 | 第36-37页 |
| ·日波动率的计算 | 第37-38页 |
| ·流动性比率的计算 | 第38页 |
| ·指标序列的平稳性检验 | 第38-39页 |
| ·迪基-富勒检验法（ADF）介绍 | 第38-39页 |
| ·指标序列的平稳性检验 | 第39页 |
| ·流动性与波动性关系的实证分析 | 第39-43页 |
| ·交易量与波动性关系 | 第39-40页 |
| ·预期交易量和非预期交易量的分离 | 第40-42页 |
| ·预期交易量和非预期交易量与流动性比率关系 | 第42页 |
| ·预期交易量和非预期交易量与波动性的关系 | 第42-43页 |
| ·流动性比率与波动性关系 | 第43页 |
| ·实证分析结论 | 第43-44页 |
| 6 我国大豆期货市场规范发展的建议 | 第44-46页 |
| ·提高各个合约的连续性 | 第44页 |
| ·使合约的设计更为合理 | 第44页 |
| ·在适当的时候推出大豆类期权 | 第44-45页 |
| ·引导更多的投资者进入市场 | 第45页 |
| ·进一步完善期货市场的法律、法规和制度 | 第45-46页 |
| 7 研究的结论与展望 | 第46-49页 |
| ·研究结论 | 第46-47页 |
| ·研究展望 | 第47-49页 |
| 致谢 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-53页 |
| 附录 | 第53页 |
