| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 绪论 | 第10-20页 |
| 1.1 选题的背景和意义 | 第10-13页 |
| 1.1.1 选题的背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 选题的意义 | 第11-13页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第13-16页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第13页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第13-15页 |
| 1.2.3 文献述评 | 第15-16页 |
| 1.3 研究内容框架与研究方法 | 第16-18页 |
| 1.3.1 研究内容框架 | 第16-17页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第17-18页 |
| 1.4 可能的创新点和不足 | 第18-20页 |
| 1.4.1 可能的创新点 | 第18页 |
| 1.4.2 研究不足 | 第18-20页 |
| 2 在岸与离岸人民币汇差形成的理论分析 | 第20-28页 |
| 2.1 在岸与离岸人民币汇差的定义 | 第20-21页 |
| 2.1.1 在岸与离岸人民币汇率的定义 | 第20页 |
| 2.1.2 在岸与离岸人民币汇差的定义 | 第20-21页 |
| 2.2 在岸与离岸汇差形成的理论分析 | 第21-23页 |
| 2.2.1 市场分割理论 | 第21页 |
| 2.2.2 价格发现机制理论 | 第21-22页 |
| 2.2.3 金融市场一体化理论 | 第22-23页 |
| 2.3 在岸与离岸人民币汇差的影响因素 | 第23-28页 |
| 2.3.1 从在岸与离岸市场微观结构差异角度 | 第23-24页 |
| 2.3.2 从外汇市场交易者供求的角度 | 第24-28页 |
| 3 人民币在岸与离岸汇差波动的现状及影响因素分析 | 第28-49页 |
| 3.1 在岸与离岸人民币市场的发展现状 | 第28-30页 |
| 3.1.1 在岸人民币市场的发展现状 | 第28页 |
| 3.1.2 离岸人民币市场的发展现状 | 第28-30页 |
| 3.2 在岸与离岸人民币汇差分阶段走势特征 | 第30-33页 |
| 3.2.1 第一段 (2012年5月-2014年9月) | 第31页 |
| 3.2.2 第二段 (2014年10月-2016年1月) | 第31-32页 |
| 3.2.3 第三段 (2016年2月-2016年10月) | 第32页 |
| 3.2.4 第四段 (2016年11月-2018年9月) | 第32-33页 |
| 3.3 在岸与离岸人民币汇差波动的特点 | 第33-35页 |
| 3.3.1 汇差持续存在 | 第33页 |
| 3.3.2 汇差波动明显 | 第33-34页 |
| 3.3.3 负向汇差波动大于正向汇差 | 第34-35页 |
| 3.4 在岸与离岸人民币汇差影响因素 | 第35-47页 |
| 3.4.1 宏观影响因素 | 第35-41页 |
| 3.4.2 微观影响因素 | 第41-47页 |
| 3.5 小结 | 第47-49页 |
| 4 人民币在岸与离岸汇差影响因素的实证分析 | 第49-68页 |
| 4.1 变量选取与模型选择 | 第49-54页 |
| 4.1.1 变量的选取与数据处理 | 第49-52页 |
| 4.1.2 模型的选择 | 第52-53页 |
| 4.1.3 样本数据的统计特征分析 | 第53-54页 |
| 4.2 变量的平稳性检验 | 第54-55页 |
| 4.3 区制转换模型的选择 | 第55-57页 |
| 4.3.1 VAR模型滞后阶数p的确定 | 第55-56页 |
| 4.3.2 区制m的确定 | 第56页 |
| 4.3.3 模型的具体选择 | 第56-57页 |
| 4.4 MSH (2) -VAR (1)模型的估计结果 | 第57-66页 |
| 4.4.1 模型的参数估计结果 | 第57-58页 |
| 4.4.2 区制性特征分析 | 第58-60页 |
| 4.4.3 脉冲响应函数分析 | 第60-66页 |
| 4.5 小结 | 第66-68页 |
| 5 主要结论和政策建议 | 第68-74页 |
| 5.1 主要结论 | 第68-69页 |
| 5.2 政策建议 | 第69-74页 |
| 5.2.1 继续发展人民币离岸市场 | 第69-70页 |
| 5.2.2 继续发展人民币在岸市场 | 第70-71页 |
| 5.2.3 推进资本项目开放和汇率市场化改革 | 第71-72页 |
| 5.2.4 合理有效管理市场预期 | 第72-73页 |
| 5.2.5 关注国际金融市场动态 | 第73-74页 |
| 参考文献 | 第74-79页 |
| 后记 | 第79-80页 |
