| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-8页 |
| 绪论 | 第13-20页 |
| 0.1 研究背景及研究意义 | 第13-14页 |
| 0.2 国内外研究文献综述 | 第14-17页 |
| 0.3 研究框架、内容及方法 | 第17-18页 |
| 0.4 本文创新之处与不足 | 第18-20页 |
| 1 股票市场波动与投资者情绪互动影响的理论分析 | 第20-27页 |
| 1.1 股票市场波动的理论基础 | 第20-22页 |
| 1.1.1 股票市场波动界定 | 第20页 |
| 1.1.2 股票市场波动机理 | 第20-21页 |
| 1.1.3 股票市场波动测度 | 第21-22页 |
| 1.2 投资者情绪的理论基础 | 第22-25页 |
| 1.2.1 投资者情绪的界定 | 第23页 |
| 1.2.2 投资者情绪的产生 | 第23-24页 |
| 1.2.3 投资者情绪的测度 | 第24-25页 |
| 1.3 股票市场波动与投资者情绪相互作用机理 | 第25-27页 |
| 1.3.1 基于行为金融学角度的分析 | 第25-27页 |
| 2 我国股市波动与投资者情绪互动影响的事实观察 | 第27-38页 |
| 2.1 我国股票市场投资者结构 | 第27-30页 |
| 2.2 我国股市波动的事实观察 | 第30-32页 |
| 2.3 我国股市投资者情绪的事实观察 | 第32-34页 |
| 2.3.1 过度自信程度较高 | 第32-33页 |
| 2.3.2 从众性显著 | 第33-34页 |
| 2.4 我国股市波动与投资者情绪互动影响的事实观察 | 第34-38页 |
| 2.4.1 我国实体经济实际运行状况 | 第35-36页 |
| 2.4.2 国家政策出台 | 第36-38页 |
| 3 我国股票市场波动与投资者情绪互动影响的实证分析 | 第38-53页 |
| 3.1 实证研究设计 | 第38-40页 |
| 3.1.1 向量自回归方法介绍 | 第38-39页 |
| 3.1.2 样本选取与数据来源 | 第39页 |
| 3.1.3 我国股票市场投资者情绪综合指数的构建 | 第39-40页 |
| 3.2 基于VAR模型的实证分析 | 第40-53页 |
| 3.2.1 序列的描述性统计 | 第40-41页 |
| 3.2.2 序列的平稳性检验 | 第41-42页 |
| 3.2.3 模型最优滞后阶数选择 | 第42页 |
| 3.2.4 模型建立 | 第42-43页 |
| 3.2.5 模型的稳定性评价 | 第43页 |
| 3.2.6 Granger因果关系检验 | 第43-45页 |
| 3.2.7 脉冲响应分析 | 第45-48页 |
| 3.2.8 方差分解分析 | 第48-53页 |
| 4 结论与政策建议 | 第53-58页 |
| 4.1 全文结论 | 第53-54页 |
| 4.2 政策建议 | 第54-58页 |
| 4.2.1 优化我国股票市场投资者结构 | 第54-56页 |
| 4.2.2 加强我国股票市场投资者教育 | 第56-58页 |
| 参考文献 | 第58-62页 |
| 附录 | 第62-64页 |
| 致谢 | 第64-65页 |
| 攻读学位期间发表论文以及参加科研情况 | 第65页 |