螺纹钢期货市场价格发现的动态效率研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-18页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景与问题提出 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究目的与意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第10-16页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第10-12页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第12-15页 |
| 1.2.3 国内外文研究文献简析 | 第15-16页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第16-18页 |
| 1.3.1 主要研究内容 | 第16页 |
| 1.3.2 主要研究方法 | 第16-18页 |
| 第2章 理论基础与研究假设 | 第18-27页 |
| 2.1 期货市场有效性理论 | 第18-20页 |
| 2.1.1 弱式有效市场 | 第19页 |
| 2.1.2 半强式有效市场 | 第19页 |
| 2.1.3 强式有效市场 | 第19-20页 |
| 2.2 期货价格与现货价格关系理论 | 第20-23页 |
| 2.2.1 持有成本理论 | 第20-21页 |
| 2.2.2 仓储成本模型 | 第21-22页 |
| 2.2.3 风险溢价理论 | 第22-23页 |
| 2.3 研究假设的提出 | 第23-26页 |
| 2.3.1 期货与现货价格关系 | 第23页 |
| 2.3.2 价格发现效率 | 第23-24页 |
| 2.3.3 期货价格发现效率的相关影响因素 | 第24-26页 |
| 2.4 本章小结 | 第26-27页 |
| 第3章 研究设计 | 第27-34页 |
| 3.1 测量期货价格发现效率模型 | 第27-32页 |
| 3.1.1 Granger因果检验 | 第27页 |
| 3.1.2 VAR模型 | 第27页 |
| 3.1.3 协整检验模型 | 第27-28页 |
| 3.1.4 VECM模型 | 第28-29页 |
| 3.1.5 状态空间模型(卡尔曼滤波算法) | 第29-32页 |
| 3.2 研究价格发现效率影响因素模型 | 第32-33页 |
| 3.3 本章小结 | 第33-34页 |
| 第4章 实证结果与分析 | 第34-49页 |
| 4.1 样本选取与数据来源 | 第34-35页 |
| 4.2 螺纹钢期货价格发现效率实证分析 | 第35-44页 |
| 4.2.1 描述性统计 | 第35-37页 |
| 4.2.2 平稳性检验 | 第37-38页 |
| 4.2.3 自相关性检验 | 第38-39页 |
| 4.2.4 协整检验 | 第39页 |
| 4.2.5 Granger因果关系检验 | 第39-40页 |
| 4.2.6 VECM模型 | 第40-42页 |
| 4.2.7 状态空间模型 | 第42-44页 |
| 4.3 螺纹钢期货价格发现效率影响因素实证分析 | 第44-48页 |
| 4.3.1 描述性统计分析 | 第44页 |
| 4.3.2 相关性分析 | 第44-46页 |
| 4.3.3 基于全样本的多元线性回归分析 | 第46-47页 |
| 4.3.4 基于子样本的多元线性回归分析 | 第47-48页 |
| 4.4 本章小结 | 第48-49页 |
| 结论 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-57页 |
| 致谢 | 第57页 |
