| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 绪论 | 第8-12页 |
| 1.1 研究目的与意义 | 第8页 |
| 1.2 国内外研究动态 | 第8-10页 |
| 1.2.1 关于利用配对转换机制套利的研究现状 | 第8-9页 |
| 1.2.2 关于分级基金折算机制的研究现状 | 第9-10页 |
| 1.2.3 文献总结 | 第10页 |
| 1.3 研究内容与研究方法 | 第10页 |
| 1.4 可能的创新与不足 | 第10-12页 |
| 2 分级基金概述 | 第12-20页 |
| 2.1 分级基金的起源和现状 | 第12-14页 |
| 2.1.1 分级基金的起源 | 第12-13页 |
| 2.1.2 分级基金在我国的发展状况 | 第13-14页 |
| 2.2 分级基金的分级机制 | 第14-17页 |
| 2.2.1 分级基金的分级模式和结构特点 | 第14-15页 |
| 2.2.2 子基金份额的风险收益特征 | 第15-16页 |
| 2.2.3 配对转换机制 | 第16-17页 |
| 2.3 分级基金的定期与不定期折算机制 | 第17-20页 |
| 3 分级基金定价机制分析 | 第20-27页 |
| 3.1 分级基金净值与价格的关系 | 第20-21页 |
| 3.2 有关A类份额定价的影响因素的分析 | 第21-25页 |
| 3.2.1 A类份额的隐含收益率 | 第21-23页 |
| 3.2.2 整体折溢价 | 第23页 |
| 3.2.3 产品规模变化 | 第23-24页 |
| 3.2.4 A类份额的折算价值 | 第24-25页 |
| 3.3 有关B类份额定价影响因素的分析 | 第25-27页 |
| 4 分级基金折算期间交易盈亏分析 | 第27-43页 |
| 4.1 影响分级基金下折盈亏主要因素的分析 | 第27-35页 |
| 4.1.1 有关B类份额交易的盈亏分析 | 第27-31页 |
| 4.1.2 有关A类份额交易的盈亏分析 | 第31-35页 |
| 4.1.3 有关两类子份额同时交易的盈亏分析 | 第35页 |
| 4.2 影响分级基金上折盈亏主要因素的分析 | 第35-39页 |
| 4.3 其他影响分级基金交易盈亏因素的分析 | 第39-43页 |
| 4.3.1 投资者情绪 | 第39-41页 |
| 4.3.2 大盘指数 | 第41-42页 |
| 4.3.3 产品的流动性和投资成本 | 第42-43页 |
| 5 结论和建议 | 第43-46页 |
| 5.1 有关交易制度方面的分析 | 第43-44页 |
| 5.1.1 相关制度设计不足 | 第43页 |
| 5.1.2 有关制度设计方面的建议 | 第43-44页 |
| 5.2 有关B类份额交易的总结 | 第44-45页 |
| 5.3 资本市场需要分级基金 | 第45-46页 |
| 参考文献 | 第46-48页 |
| 附录 | 第48-66页 |
| 附录 1: 2015年7月 9 日左右发生下折的分级基金的净值及价格变动情况 | 第48-54页 |
| 附录 2: 2015年8月 25日左右发生下折的分级基金的净值及价格变动情况 | 第54-62页 |
| 附录 3: 2016年1月 30日左右发生下折的分级基金的净值及价格变动情况 | 第62-66页 |
| 后记 | 第66-67页 |
| 攻读学位期间研究成果清单 | 第67页 |
