| 摘要 | 第2-3页 |
| ABSTRACT | 第3-4页 |
| 1 概述 | 第7-14页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第7-8页 |
| 1.2 研究目标 | 第8-9页 |
| 1.3 国内外文献综述 | 第9-13页 |
| 1.3.1 资产定价模型 | 第9-11页 |
| 1.3.2 投资标度 | 第11-13页 |
| 1.4 本文的创新点及不足 | 第13-14页 |
| 2 系统性风险研究综述 | 第14-22页 |
| 2.1 系统性风险概述 | 第14-17页 |
| 2.1.1 CAPM模型对系统性风险的度量 | 第15-16页 |
| 2.1.2 F.F三因素模型对系统性风险的度量 | 第16-17页 |
| 2.2 投资标度概述 | 第17-20页 |
| 2.2.1 投资标度的定义 | 第17-18页 |
| 2.2.2 投资标度对系统性风险的影响 | 第18-20页 |
| 2.3 基于投资标度的F.F三因素模型对系统性风险的度量 | 第20-22页 |
| 3 Copula-贝叶斯方法的理论分析 | 第22-31页 |
| 3.1 Copula在金融领域的研究 | 第22-23页 |
| 3.2 Copula理论分析 | 第23-26页 |
| 3.2.1 Copula函数定义 | 第23页 |
| 3.2.2 Copula函数的分类 | 第23-25页 |
| 3.2.3 Copula函数参数估计方法 | 第25-26页 |
| 3.3 贝叶斯理论分析 | 第26-28页 |
| 3.3.1 贝叶斯定理 | 第26-27页 |
| 3.3.2 MCMC方法 | 第27-28页 |
| 3.4 Copula-贝叶斯方法 | 第28-31页 |
| 3.4.1 基本思想 | 第28页 |
| 3.4.2 似然值的计算 | 第28-29页 |
| 3.4.3 Copula-贝叶斯方法在本文的适用性 | 第29-31页 |
| 4 基于投资标度的F.F三因素模型的实证分析 | 第31-54页 |
| 4.1 数据的选取及其预处理 | 第31-33页 |
| 4.1.1 数据选取 | 第31-32页 |
| 4.1.2 数据处理 | 第32-33页 |
| 4.2 F.F三因素模型的适用性 | 第33-42页 |
| 4.2.1 描述性统计分析 | 第34-36页 |
| 4.2.2 行业收益率相关性分析 | 第36-39页 |
| 4.2.3 参数估计 | 第39-42页 |
| 4.3 中国股票市场投资标度与系统性风险关系 | 第42-49页 |
| 4.4 美国股票市场投资标度与系统性风险关系 | 第49-52页 |
| 4.5 实证结果差异分析 | 第52-54页 |
| 5 结论与建议 | 第54-57页 |
| 参考文献 | 第57-61页 |
| 后记 | 第61-62页 |