| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 1 引言 | 第11-21页 |
| 1.1 选题背景和意义 | 第11-13页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第12-13页 |
| 1.2 国内外相关文献综述 | 第13-19页 |
| 1.2.1 以中国为出发点的跨境股市联动性研究 | 第13-16页 |
| 1.2.2 以东盟国家为出发点的跨境股市联动性研究 | 第16-19页 |
| 1.2.3 文献述评 | 第19页 |
| 1.3 研究思路和内容 | 第19-20页 |
| 1.4 本文创新点 | 第20-21页 |
| 2 股票市场联动性相关理论与机制 | 第21-24页 |
| 2.1 理性预期理论 | 第21页 |
| 2.2 国际资本流动理论 | 第21-22页 |
| 2.3 金融自由化理论 | 第22页 |
| 2.4 经济联系 | 第22-23页 |
| 2.5 溢出效应 | 第23-24页 |
| 3 中国-东盟股票市场联动性的相关概述 | 第24-29页 |
| 3.1 中国与东盟股票市场概述 | 第24-26页 |
| 3.1.1 中国股票市场概述 | 第24页 |
| 3.1.2 东盟各国股票市场概述 | 第24-26页 |
| 3.2 中国与东盟股票联动性背景分析 | 第26-29页 |
| 3.2.1 贸易渠道 | 第27页 |
| 3.2.2 投资渠道 | 第27-29页 |
| 4 研究设计 | 第29-38页 |
| 4.1 理论方法与模型 | 第29-35页 |
| 4.1.1 平稳性检验 | 第29-30页 |
| 4.1.2 协整检验 | 第30-32页 |
| 4.1.3 格兰杰因果检验 | 第32页 |
| 4.1.4 脉冲响应 | 第32-33页 |
| 4.1.5 方差分解 | 第33-34页 |
| 4.1.6 单变量GARCH模型 | 第34页 |
| 4.1.7 多变量DCC-GARCH模型 | 第34-35页 |
| 4.2 数据的选取 | 第35-38页 |
| 5 实证分析 | 第38-60页 |
| 5.1 协整检验 | 第38-40页 |
| 5.1.1 平稳性检验 | 第38-39页 |
| 5.1.2 协整检验 | 第39-40页 |
| 5.2 基于VAR模型的收益率相关性 | 第40-47页 |
| 5.2.1 格兰杰因果关系检验 | 第40-42页 |
| 5.2.2 脉冲响应 | 第42-44页 |
| 5.2.3 方差分解 | 第44-47页 |
| 5.3 基于GARCH模型的波动率相关性 | 第47-60页 |
| 5.3.1 收益率的波动聚集性 | 第47-48页 |
| 5.3.2 自相关检验 | 第48页 |
| 5.3.3 ARCH效应检验 | 第48-49页 |
| 5.3.4 单变量GARCH模型 | 第49-54页 |
| 5.3.5 DCC-GARCH模型 | 第54-60页 |
| 6 研究结论与展望 | 第60-63页 |
| 6.1 研究结论 | 第60-61页 |
| 6.2 政策建议 | 第61页 |
| 6.3 不足之处 | 第61-63页 |
| 参考文献 | 第63-67页 |
| 致谢 | 第67页 |