| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 1 引言 | 第10-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 可转换债券理论研究综述 | 第11-12页 |
| 1.2.1 国外研究文献综述 | 第11页 |
| 1.2.2 国内研究文献综述 | 第11-12页 |
| 1.3 研究目的和意义 | 第12-13页 |
| 1.4 研究方法和研究框架 | 第13-14页 |
| 1.4.1 研究方法 | 第13页 |
| 1.4.2 研究框架 | 第13-14页 |
| 1.5 研究创新点 | 第14-16页 |
| 2 可转换债券的概述 | 第16-25页 |
| 2.1 可转换债券的定义 | 第16页 |
| 2.2 可转换债券的基本要素 | 第16-21页 |
| 2.2.1 可转换债券的基本条款 | 第16-19页 |
| 2.2.2 可转换债券的其他要素 | 第19-21页 |
| 2.3 可转换债券的吸引力 | 第21-22页 |
| 2.4 可转换债券的定价理论 | 第22-25页 |
| 2.4.1 纯债价值部分 | 第22页 |
| 2.4.2 转换价值部分 | 第22-23页 |
| 2.4.3 最小价值原理 | 第23页 |
| 2.4.4 期权价值部分 | 第23-25页 |
| 3 我国可转换债券市场的发展历程 | 第25-31页 |
| 3.1 我国可转换债券的起源与发展 | 第25-27页 |
| 3.2 国内转债市场较国外市场处于初期发展阶段 | 第27-31页 |
| 4 我国可转换债券定价的实证分析 | 第31-45页 |
| 4.1 B-S模型简介 | 第31-32页 |
| 4.2 对我国可转换债券的B-S定价分析——以深燃转债为例 | 第32-36页 |
| 4.2.1 深燃转债发行概况 | 第32-34页 |
| 4.2.2 深燃转债的纯债价值 | 第34-35页 |
| 4.2.3 深燃转债的转换价值 | 第35页 |
| 4.2.4 深燃转债的期权价值 | 第35-36页 |
| 4.2.5 深燃转债的理论价值 | 第36页 |
| 4.3 实证分析结果及说明 | 第36-42页 |
| 4.3.1 B-S模型设计存在不足 | 第36-37页 |
| 4.3.2 影响可转换债券价格的其他因素 | 第37-39页 |
| 4.3.3 深燃转债的理论价值低于市价的现实原因 | 第39-40页 |
| 4.3.4 深燃转债投资建议 | 第40-42页 |
| 4.4 政策建议 | 第42-45页 |
| 4.4.1 可转换债券市场的发展建议 | 第42-43页 |
| 4.4.2 可转换债券定价的发展建议 | 第43-45页 |
| 5 总结与建议 | 第45-48页 |
| 参考文献 | 第48-51页 |
| 在学期间发表的学术论文和研究成果 | 第51-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |