沪深300指数期现套利的相关研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 引言 | 第10-13页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究目的 | 第11页 |
| 1.3 研究意义 | 第11-13页 |
| 第2章 文献综述 | 第13-23页 |
| 2.1 股指期货定价模型的相关研究 | 第13-16页 |
| 2.1.1 完美市场下的定价模型 | 第13-14页 |
| 2.1.2 不完美市场条件下的定价模型 | 第14-15页 |
| 2.1.3 引入了波动率的定价模型 | 第15页 |
| 2.1.4 引入价格预期的定价模型 | 第15-16页 |
| 2.2 股指期货套利的相关研究 | 第16-19页 |
| 2.2.1 套利的产生与定价效率的相关研究 | 第16-17页 |
| 2.2.2 市场套利机会的相关研究 | 第17-18页 |
| 2.2.3 影响套利的因素的相关研究 | 第18-19页 |
| 2.2.4 统计套利的相关研究 | 第19页 |
| 2.3 现货的构建与跟踪误差的相关研究 | 第19-23页 |
| 2.3.1 跟踪误差的相关研究 | 第20-21页 |
| 2.3.2 现货组合构建的相关研究 | 第21-23页 |
| 第3章 沪深300期现套利概述 | 第23-33页 |
| 3.1 沪深300指数及其期货合约 | 第23-25页 |
| 3.1.1 沪深300指数 | 第23页 |
| 3.1.2 沪深300股指期货 | 第23-25页 |
| 3.2 沪深300期现套利的基本要点 | 第25-28页 |
| 3.2.1 股指期货的定价 | 第25-27页 |
| 3.2.2 现货组合的构建 | 第27-28页 |
| 3.3 期现套利的影响因素 | 第28-31页 |
| 3.3.1 市场利率 | 第28-29页 |
| 3.3.2 交易成本 | 第29页 |
| 3.3.3 股息的发放 | 第29-30页 |
| 3.3.4 跟踪误差 | 第30页 |
| 3.3.5 保证金交易与强行平仓制度 | 第30-31页 |
| 3.4 实际套利中的关键因素 | 第31-33页 |
| 第4章 沪深300指数现货构建的实证研究 | 第33-45页 |
| 4.1 ETF基金法 | 第33-37页 |
| 4.1.1 ETF的初步筛选 | 第33-34页 |
| 4.1.2 最优化模型与权重的确定 | 第34-36页 |
| 4.1.3 跟踪误差影响的两面性 | 第36-37页 |
| 4.2 完全复制法 | 第37-45页 |
| 4.2.1 股票的交易限制与替代股方法 | 第38页 |
| 4.2.2 跟踪效果的实证分析 | 第38-42页 |
| 4.2.3 替代股方法的操作改进 | 第42-45页 |
| 第5章 沪深300股指期货VAR模型 | 第45-59页 |
| 5.1 金融风险度量的发展与VAR的概述 | 第45-46页 |
| 5.2 基于GARCH模型的VAR计算方法 | 第46-49页 |
| 5.2.1 GARCH模型的概述 | 第46-48页 |
| 5.2.2 VaR计算的参数法 | 第48-49页 |
| 5.2.3 VaR模型的检验方法 | 第49页 |
| 5.3 沪深300股指期货VAR的实证研究 | 第49-59页 |
| 5.3.1 数据的选取与处理 | 第49-50页 |
| 5.3.2 描述性统计 | 第50页 |
| 5.3.3 平稳性检验 | 第50-51页 |
| 5.3.4 自相关性检验与均值方程 | 第51-53页 |
| 5.3.5 ARCH效应检验与GARCH建模 | 第53-56页 |
| 5.3.6 VaR的估算与回测检验 | 第56-59页 |
| 第6章 研究总结与展望 | 第59-61页 |
| 研究成果 | 第59-60页 |
| 研究展望 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-64页 |
| 致谢 | 第64-65页 |
