创业板IPO上市首日超额收益研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 1 绪论 | 第10-22页 |
| ·课题背景 | 第10-11页 |
| ·国外研究现状 | 第11-17页 |
| ·发行人和投资者之间的信息不对称 | 第12-13页 |
| ·投资者之间的信息不对称 | 第13-14页 |
| ·承销商与投资者之间的信息不对称 | 第14-15页 |
| ·承销商行为理论 | 第15-16页 |
| ·投资者行为理论 | 第16-17页 |
| ·国内研究现状 | 第17-19页 |
| ·研究目的和意义 | 第19-20页 |
| ·主要研究内容及创新点 | 第20-22页 |
| ·研究内容和方法 | 第20页 |
| ·本文框架 | 第20页 |
| ·创新点和不足 | 第20-22页 |
| 2 创业板市场简介及首日超额收益的描述统计 | 第22-29页 |
| ·创业板市场简介 | 第22页 |
| ·我国创业板市场发行制度和定价方式 | 第22-23页 |
| ·上市首日超额收益率描述统计 | 第23-27页 |
| ·样本选择 | 第23-24页 |
| ·超额收益率的计量公式 | 第24页 |
| ·描述统计结果 | 第24-27页 |
| ·一级市场抑价与二级市场溢价的分离 | 第27-29页 |
| 3 一级市场抑价的实证分析 | 第29-33页 |
| ·一级市场抑价的形成机理 | 第29页 |
| ·一级市场影响因素分析 | 第29-30页 |
| ·一级市场抑价的实证 | 第30-33页 |
| 4 二级市场溢价分析 | 第33-37页 |
| ·溢价的产生机制 | 第33-34页 |
| ·二级市场溢价的多元回归分析 | 第34-35页 |
| ·回归结果 | 第35-37页 |
| 5 创业板市场长期表现 | 第37-39页 |
| ·样本选择和处理 | 第37页 |
| ·检验结果 | 第37-39页 |
| 6 研究结论及政策建议 | 第39-41页 |
| ·研究结论 | 第39页 |
| ·政策建议 | 第39-41页 |
| ·改革发行制度，逐步向注册证过渡 | 第39-40页 |
| ·加强保荐机构责任，提高询价效率 | 第40页 |
| ·加大机构投资者占比 | 第40页 |
| ·完善信息披露制度，增加违法成本 | 第40-41页 |
| 参考文献 | 第41-45页 |
| 攻读学位期间取得的科研成果清单 | 第45-46页 |
| 致谢 | 第46页 |
