| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-12页 |
| 目录 | 第12-17页 |
| 第1章 绪论 | 第17-37页 |
| ·研究背景 | 第17-22页 |
| ·二氧化碳排放与温室效应 | 第17-18页 |
| ·碳排放贸易与碳市场的产生 | 第18-19页 |
| ·欧盟排放交易体系(欧盟碳市场)介绍 | 第19-21页 |
| ·碳市场价格波动机制及风险管理 | 第21-22页 |
| ·碳市场波动机制与风险管理的内涵 | 第22页 |
| ·研究综述 | 第22-31页 |
| ·碳市场复杂系统主要特征研究 | 第23-26页 |
| ·碳价与能源价格互动关系研究 | 第26-27页 |
| ·碳价市场属性及与金融市场关系研究 | 第27-28页 |
| ·宏观经济对碳市场影响 | 第28页 |
| ·天气等其他因素对碳价的影响 | 第28页 |
| ·机制设计与配额分配对碳市场的综合影响 | 第28-29页 |
| ·碳市场风险度量与风险溢出研究 | 第29-31页 |
| ·主要启示 | 第31页 |
| ·研究意义、目的和总体框架 | 第31-37页 |
| ·研究目的 | 第32页 |
| ·研究意义 | 第32-33页 |
| ·论文总体框架 | 第33-37页 |
| 第2章 基于EEMD的碳价波动因素分析 | 第37-51页 |
| ·引言 | 第37-38页 |
| ·影响因素假设和方法 | 第38-41页 |
| ·影响碳价变动的假设 | 第38-39页 |
| ·方法 | 第39-41页 |
| ·数据来源和处理 | 第41-42页 |
| ·研究结果分析与讨论 | 第42-48页 |
| ·碳价EEMD统计分析 | 第42-45页 |
| ·市场机制对碳价波动的影响 | 第45页 |
| ·异质性环境对碳价波动的影响 | 第45-46页 |
| ·季节性变化对碳价的影响 | 第46-47页 |
| ·碳价历史变化的总体趋势 | 第47-48页 |
| ·碳价波动季节性影响的鲁棒性分析 | 第48页 |
| ·研究结论 | 第48-49页 |
| ·本章小结 | 第49-51页 |
| 第3章 碳价波动机理研究 | 第51-69页 |
| ·引言 | 第51-52页 |
| ·研究模型和方法 | 第52-55页 |
| ·随机游走模型 | 第52页 |
| ·R/S分析 | 第52-53页 |
| ·ARFIMA模型 | 第53-54页 |
| ·混沌分析方法 | 第54-55页 |
| ·数据来源与处理 | 第55页 |
| ·结果分析与讨论 | 第55-63页 |
| ·历史价格信息对当前价格的影响 | 第55-57页 |
| ·碳市场历史价格对碳价未来走势影响力分析 | 第57-59页 |
| ·碳市场内部机制对碳价波动影响力分析 | 第59-63页 |
| ·碳价波动原理分析 | 第63-66页 |
| ·碳市场内部机制对碳价波动影响分析 | 第63-65页 |
| ·异质性环境对碳市场机制的冲击力 | 第65-66页 |
| ·研究结论 | 第66-67页 |
| ·本章小结 | 第67-69页 |
| 第4章 投资尺度和预期收益对碳价影响研究 | 第69-79页 |
| ·引言 | 第69-70页 |
| ·数据来源与处理 | 第70-71页 |
| ·模型 | 第71-72页 |
| ·基于Zipf方法的碳价动态变化模型 | 第71-72页 |
| ·预期收益和投资尺度参数设置 | 第72页 |
| ·期望收益和投资尺度对碳价的影响分析 | 第72-77页 |
| ·不同期望收益下的碳价波动分析 | 第73-75页 |
| ·不同投资尺度下的碳价波动分析 | 第75-77页 |
| ·研究结论 | 第77页 |
| ·本章小结 | 第77-79页 |
| 第5章 碳市场现货与期货风险相依性研究 | 第79-93页 |
| ·引言 | 第79-80页 |
| ·方法 | 第80-82页 |
| ·DCC-GARCH | 第80-81页 |
| ·广义帕累托分布 | 第81页 |
| ·Copula函数 | 第81-82页 |
| ·数据来源和结构性断点分析 | 第82-87页 |
| ·结果分析与讨论 | 第87-92页 |
| ·基于DCC-GARCH的碳现货和期货动态相关分析 | 第87页 |
| ·基于Copula函数的碳现货与期货价格相关性分析 | 第87-92页 |
| ·研究结论 | 第92页 |
| ·本章小结 | 第92-93页 |
| 第6章 基于极值理论的碳市场风险度量 | 第93-115页 |
| ·引言 | 第93-94页 |
| ·模型 | 第94-99页 |
| ·VaR模型 | 第94-95页 |
| ·GARCH模型 | 第95-96页 |
| ·Extreme Value Theory模型 | 第96页 |
| ·Peak Over Threshold模型 | 第96-98页 |
| ·静态和动态VaR模型的计算和Backtesting | 第98-99页 |
| ·数据来源与处理 | 第99页 |
| ·结果分析与讨论 | 第99-112页 |
| ·碳市场收益率统计特征 | 第99-101页 |
| ·碳市场静态VaR计算 | 第101-105页 |
| ·碳市场动态VaR的计算 | 第105-112页 |
| ·研究结论 | 第112-114页 |
| ·本章小结 | 第114-115页 |
| 第7章 市场风险与流动性风险相依性和风险集成 | 第115-129页 |
| ·引言 | 第115-116页 |
| ·理论与方法 | 第116-120页 |
| ·流动性风险和市场风险集成指标构建 | 第116-117页 |
| ·VaR计算及backtesting | 第117-118页 |
| ·广义帕累托分布 | 第118页 |
| ·Copula | 第118-120页 |
| ·数据来源与处理 | 第120-121页 |
| ·结果分析与讨论 | 第121-127页 |
| ·碳市场的EVT-VaR | 第121-122页 |
| ·流动性风险和市场风险相依性 | 第122-125页 |
| ·流动性风险与市场风险集成 | 第125-127页 |
| ·研究结论 | 第127页 |
| ·本章小结 | 第127-129页 |
| 第8章 碳市场现货期货套期保值比研究 | 第129-143页 |
| ·引言 | 第129-130页 |
| ·方法 | 第130-133页 |
| ·最优套期保值比模型 | 第130-132页 |
| ·套期保值成本模型 | 第132-133页 |
| ·数据来源与处理 | 第133页 |
| ·结果分析与讨论 | 第133-141页 |
| ·投资人偏好对套期保值的影响 | 第133-138页 |
| ·套期保值成本分析 | 第138-140页 |
| ·经验分析 | 第140-141页 |
| ·研究结论 | 第141页 |
| ·本章小结 | 第141-143页 |
| 第9章 全文研究总结 | 第143-151页 |
| ·主要研究结论 | 第143-146页 |
| ·对EUETS的评价及对我国碳交易市场建设的启示 | 第146-148页 |
| ·对EU ETS的评价 | 第146-147页 |
| ·基于EU ETS经验的我国碳排放交易的思考 | 第147-148页 |
| ·主要创新点 | 第148-149页 |
| ·未来研究工作展望 | 第149-151页 |
| 参考文献 | 第151-159页 |
| 附录1 Bai和Perron断点检测模型 | 第159-161页 |
| 附录2 Peak Over Threshold阈值选择 | 第161-163页 |
| 致谢 | 第163-165页 |
| 在读期间发表的学术论文与取得的其他研究成果 | 第165-166页 |
